5月24日，上交所官方微博發(fā)布《關于限制交易紀律處分決定的通報》，對投資者鄭某某做出限制其名下證券賬戶交易本所債券3個月的紀律處分決定。值得注意的是，上述處分是因該名投資者在交易永吉轉(zhuǎn)債（113646）時的異常交易行為而做出。
永吉轉(zhuǎn)債上市首日盤中一度較發(fā)行價的漲幅高達321%，創(chuàng)下近年可轉(zhuǎn)債首日盤中最大漲幅紀錄，且上市首兩個交易日累計換手率高達16倍，引起市場廣泛關注。
有投資者被限制交易上交所債券3個月
事涉永吉轉(zhuǎn)債異常交易
5月24日，上交所官方微博發(fā)布《關于限制交易紀律處分決定的通報》，對投資者鄭某某做出限制其名下證券賬戶交易本所債券3個月的紀律處分決定。
上述通報稱，2022年5月17日，投資者鄭某某在交易永吉轉(zhuǎn)債（113646）過程中，短時間內(nèi)多次通過大筆高價申報的方式實施異常交易行為，導致該債券尾盤價格偏離正股大幅波動，嚴重擾亂了該債券正常交易秩序，誤導其他投資者的交易決策，情節(jié)十分嚴重，市場影響惡劣。上交所依規(guī)對該投資者做出限制其名下證券賬戶交易本所債券3個月的紀律處分決定。上交所再次提醒投資者理性投資，合規(guī)交易。
上交所還披露了對相關紀律處分決定書。
上述紀律處分決定書稱，經(jīng)查明，投資者鄭澤堅在證券交易中存在以下違規(guī)行為：
2022年5月17日，投資者鄭澤堅名下證券賬戶在交易永吉轉(zhuǎn)債（證券代碼：113646）的過程中，短時間內(nèi)多次通過大筆高價申報的方式實施異常交易行為，影響該債券交易價格。其中，2022年5月17日14:57:02，以333.44元價格申報買入1筆共750手，申報金額250.08萬元。申報前該債券最新成交價310.01元，申報價高于市場最新成交價7.56%，申報量占同期高于最新成交價總申報量的67.81%，將該債券價格拉升至333.44元；2022年5月17日14:57:25，以432.77元價格申報買入1筆，共537手，申報金額232.40萬元。申報前該債券最新成交價399.36元，申報價高于市場最新成交價8.37%，申報量占同期高于最新成交價總申報量的71.03%，將該債券價格拉升至401.00元。
上述紀律處分決定書還稱，投資者鄭澤堅短時間內(nèi)多次通過大筆高價申報的方式實施異常交易行為，導致永吉轉(zhuǎn)債上市首日尾盤價格偏離正股大幅波動，轉(zhuǎn)股溢價率畸高，嚴重擾亂該債券正常交易秩序，可能誤導其他投資者的交易決策。投資者鄭澤堅違反了《上海證券交易所交易規(guī)則》第6.1條第五項和《上海證券交易所證券異常交易實時監(jiān)控細則》第八條第一款第三項等規(guī)定，情節(jié)十分嚴重，市場影響惡劣。
紀律處分決定書稱，鑒于上述違規(guī)事實和情節(jié)，經(jīng)上海證券交易所（以下簡稱本所）紀律處分委員會審核通過，根據(jù)《上海證券交易所交易規(guī)則》第6.5條、《上海證券交易所證券異常交易實時監(jiān)控細則》第八條和《上海證券交易所紀律處分和監(jiān)管措施實施辦法》等相關規(guī)定，上交所做出如下紀律處分決定：自2022年5月23日至2022年8月22日對鄭澤堅名下的相關證券賬戶實施限制交易的紀律處分，即不得買入和賣出在本所掛牌交易的所有債券。
對于上述紀律處分決定，上交所將通報中國證監(jiān)會，并記入證券期貨市場誠信檔案。
當事人如對上述紀律處分決定不服，可于15個交易日內(nèi)向上交所申請復核，復核期間不停止本決定的執(zhí)行。
永吉轉(zhuǎn)債上市首兩日遭爆炒 漲幅創(chuàng)近年紀錄
值得注意的是，此番導致投資者鄭某某“翻車”的可轉(zhuǎn)債，正是前些日子創(chuàng)出近年可轉(zhuǎn)債市場紀錄的永吉轉(zhuǎn)債。
永吉轉(zhuǎn)債上市后市場表現(xiàn)著實令人震驚。一方面，其上市首日盤中一度漲至421元，較發(fā)行價的漲幅高達321%，創(chuàng)下近年可轉(zhuǎn)債首日盤中最大漲幅紀錄。若按此價格計算，打新中一手新債的盈利超過3000元。另一方面，永吉轉(zhuǎn)債上市后首兩個交易日成交量巨大，其中5月18日一天的成交額就高達89.9億元，超過當天任何一只A股的成交額，首兩日的累計換手率高達 1602.61%，意味著兩天時間籌碼換了16遍。
回到永吉轉(zhuǎn)債自身，有一些明顯特征，是吸引一些炒作資金的原因。最主要的，或許是其“盤子”足夠小，相對少量的資金就能撬動其價格。資料顯示，永吉轉(zhuǎn)債發(fā)行總額僅約1.46億元，為今年以來發(fā)行規(guī)模最小的可轉(zhuǎn)債，也是歷史上發(fā)行規(guī)模最小的可轉(zhuǎn)債之一。年初至今，幾只發(fā)行規(guī)模較小的可轉(zhuǎn)債新債不少也遭到市場爆炒，如今年4月份上市的聚合轉(zhuǎn)債，上市首日價格也一度漲至300元，首兩日的累計換手率超過1100%，其發(fā)行規(guī)模僅有2.04億元。相較之下，永吉轉(zhuǎn)債的盤子更小，從而更容易成為投機資金炒作的對象。
不過，期間永吉轉(zhuǎn)債走勢卻與正股走勢偏離明顯，5月17日、18日期間永吉轉(zhuǎn)債收盤價格累計漲幅為290.96%，同期其正股永吉股份股價卻累計下跌1.38%，兩者走勢相反。
因為可轉(zhuǎn)債價格變動嚴重偏離正股走勢，永吉轉(zhuǎn)債自2022年5月19日開市起停牌核查。
5月25日晚間，永吉股份發(fā)布關于可轉(zhuǎn)換公司債券核查結(jié)果暨復牌公告。公告稱，鑒于永吉轉(zhuǎn)債近期價格波動較大，公司董事會就此對公司、公司控股股東及實際控制人就相關事項進行了核實，現(xiàn)就有關情況核查結(jié)果說明如下：
1、公司不存在導致可轉(zhuǎn)債價格或者相關交易指標出現(xiàn)異常的未披露事項，包括公司內(nèi)外部環(huán)境未發(fā)生變化，公司大股東及實際控制人未發(fā)生資產(chǎn)重組、股權轉(zhuǎn)讓等重大事項。
2、經(jīng)核查，公司控股股東、實際控制人及董事、監(jiān)事、高級管理人員近期未交易可轉(zhuǎn)債。公司控股股東參與配售所持有的可轉(zhuǎn)債，在鎖定期內(nèi)未進行減持，在該異常波動期間未參與交易。
3、2022 年第一季度因公司部分上游原材料價格上漲，壓縮印刷主業(yè)的經(jīng)營利潤，同時公司持有的投資產(chǎn)品份額收益回撤，二者疊加導致公司合并報表凈利潤出現(xiàn)虧損，若未來原材料價格進一步上漲、公司持有的投資產(chǎn)品收益繼續(xù)表現(xiàn)弱勢，可能存在未來業(yè)績不達預期的風險。
4、公司董事會確認，公司目前沒有任何根據(jù)《上海證券交易所股票上市規(guī)則》等有關規(guī)定應予以披露而未披露的事項或與該事項有關的籌劃、商談、意向、協(xié)議等；董事會也未獲悉公司有根據(jù)《上海證券交易所股票上市規(guī)則》等有關規(guī)定應予以披露而未披露的、對公司可轉(zhuǎn)債交易價格產(chǎn)生較大影響的信息；公司前期披露的信息不存在需要更正、補充之處。
5、公司未發(fā)現(xiàn)近期公共傳媒報道了可能或者已經(jīng)對公司可轉(zhuǎn)債交易價格產(chǎn)生較大影響的未公開重大信息。
6、公司不存在其他應當披露而未披露的重大信息或者重大風險事項。
此外，公告還稱，公司近期關注到有部分證券賬戶短時間內(nèi)多次通過大筆高價申報的方式實施異常交易行為，影響公司可轉(zhuǎn)債交易價格，受到上海交易所紀律處分的信息，敬請廣大投資者注意永吉轉(zhuǎn)債的二級市場交易風險。
永吉轉(zhuǎn)債自2022年5月26日（星期四）開市起復牌。（來源： 證券時報 作者： 胡華雄）
