申通借殼引爆上市潮
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者從可靠消息人士處獲悉，3月底圓通速遞借殼上市的方案將會(huì)公開(kāi)，屆時(shí)圓通登陸資本市場(chǎng)的時(shí)間便會(huì)正式進(jìn)入相關(guān)程序，不出意外的話，幾個(gè)月后圓通就將亮相資本市場(chǎng)。
今年1月16日大連大楊創(chuàng)世公布與圓通速運(yùn)已就重大資產(chǎn)重組的相關(guān)事宜初步達(dá)成一致，將現(xiàn)有業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、負(fù)債、人員等全部置出，轉(zhuǎn)而置入圓通速遞資產(chǎn)，從而完成圓通換殼上市的目的。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解到，雖然三年前圓通就已在籌備上市，但其一直以來(lái)的目標(biāo)是在主板IPO，而非借殼上市。之所以倉(cāng)促改變，不能不說(shuō)是受了勁敵申通快遞的刺激。
2015年12月2日，主營(yíng)“閥門”與“管件”的艾迪西發(fā)布籌劃重大資產(chǎn)重組停牌進(jìn)展公告時(shí)，披露了正在與申通洽談借殼事宜。
十余天后，更多細(xì)節(jié)披露出來(lái)，艾迪西12月13日晚間發(fā)布公告，擬置出全部資產(chǎn)、負(fù)債，同時(shí)置入申通快遞100%股權(quán)，作價(jià)169億元、溢價(jià)率為755.45%，擬募集配套資金不超過(guò)48億元。此次重大資產(chǎn)重組實(shí)施后，德殷控股成為公司控股股東，陳德軍、陳小英成為公司實(shí)際控制人。
“申通快遞借殼上市，有望成為快遞第一股”的消息瞬間燃爆了整個(gè)快遞圈。一時(shí)間對(duì)眾快遞公司都是一場(chǎng)巨大的心理沖擊。
有快遞公司高管向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者透露，雖然各家都在準(zhǔn)備上市，且已經(jīng)準(zhǔn)備好幾年，但是其實(shí)都還沒(méi)準(zhǔn)備好這么快上市。不少公司的計(jì)劃里，上市時(shí)間表主要集中于2016年中到2018年之間。
就連申通快遞內(nèi)部不少人也沒(méi)料到上市時(shí)間會(huì)進(jìn)展得如此之快。接近申通快遞的消息人士向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者透露，實(shí)際上申通快遞董事長(zhǎng)陳德軍重返申通總部掌舵，并進(jìn)行股權(quán)架構(gòu)改革不過(guò)一年時(shí)間，有幾個(gè)重要區(qū)域的分公司股權(quán)收購(gòu)并不順利。考慮到上市公司內(nèi)部嚴(yán)禁同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，這些“刺頭”區(qū)域若未能歸于申通總部控制下，則會(huì)在未來(lái)形成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，這些問(wèn)題在IPO過(guò)程中就會(huì)被提出來(lái)要求解決，否則很難通過(guò)會(huì)審。
正是出于如此考慮，在2015年12月前，幾乎很少人能料到申通會(huì)這么快啟動(dòng)上市準(zhǔn)備，而且是以放棄IPO的方式借殼完成上市目標(biāo)。
中國(guó)快遞咨詢網(wǎng)首席顧問(wèn)徐勇向記者分析道，申通之所以選擇借殼上市，有幾種考量，其內(nèi)部整合推動(dòng)不順的情況下，上市后的品牌效應(yīng)可以加強(qiáng)申通現(xiàn)有股東和加盟商的榮譽(yù)感和歸屬感，而且上市所要求的規(guī)范性可以倒逼這個(gè)家族式企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)代企業(yè)制度改革，另外，對(duì)重要區(qū)域的持續(xù)收購(gòu)也可以增厚未來(lái)上市公司的盈利，上市公司對(duì)資產(chǎn)的收購(gòu)亦有規(guī)范……諸多好處讓陳德軍選擇先上市后整合的路徑。
陳德軍與申通此舉卻讓眾多快遞公司老板急了。除了圓通立即宣布借殼上市外，2月18日，順豐控股（集團(tuán)）股份有限公司公布上市輔導(dǎo)公告，擬在國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市，目前正在接受中信證券、招商證券、華泰聯(lián)合證券的上市輔導(dǎo)。按照順豐的行業(yè)地位、資產(chǎn)規(guī)模與盈利狀況，以及雄厚的央企股東資源，料上市計(jì)劃會(huì)推進(jìn)得異常迅速，不排除2016年年內(nèi)上市的可能。
此外中通快遞打算在美股上市。全峰快遞早就準(zhǔn)備好今年上半年登陸新三板。排在今年上市隊(duì)伍中的，還有去年就提交了IPO計(jì)劃，遲遲未能過(guò)審的德邦快遞。若市場(chǎng)回暖的話，德邦I(lǐng)PO很可能會(huì)在今年成功進(jìn)行。
就算未能在今年排隊(duì)上市的快遞公司，也明里暗里披露了各自的融資進(jìn)展，向外界傳遞“不缺錢”和“快上市”的印象。
2月25日，天天快遞有限公司在杭州宣布完成A輪融資，金額不少于6億元人民幣，主投方為中金前海發(fā)展（深圳）基金管理有限公司，天天快遞董事長(zhǎng)張鴻濤表示計(jì)劃在今明兩年內(nèi)上市，并視發(fā)展需要決定是否在上市前進(jìn)行B輪融資。
2月28日，上海韻達(dá)速遞（物流）有限公司宣布，與復(fù)星集團(tuán)、中國(guó)平安、招商銀行、東方富海、云暉投資等金融與投資機(jī)構(gòu)達(dá)成戰(zhàn)略合作。
與此同時(shí)，業(yè)內(nèi)盛傳百世匯通近期完成了第六輪融資，融資規(guī)模高達(dá)7億美元，據(jù)稱這也是百世匯通上市前最后一次融資，據(jù)此推斷其上市計(jì)劃或不久之后或?qū)⒐_(kāi)。
可以說(shuō)，申通的上市計(jì)劃，提前引爆了中國(guó)快遞市場(chǎng)排名前八的快遞公司資本狂歡。
