4月19日,興業(yè)銀行作為發(fā)起人，其控股子公司興業(yè)信托作為受托機(jī)構(gòu)，在銀行間債券市場(chǎng)成功發(fā)行并成立“興元2018年第一期個(gè)人住房抵押貸款資產(chǎn)支持證券”（下稱“2018興元一期”），發(fā)行規(guī)模79.49億元。這是我國(guó)銀行間市場(chǎng)首只通過(guò)“債券通（北向通）” 引入純境外投資者的個(gè)人住房抵押貸款證券化（RMBS）產(chǎn)品。

據(jù)介紹，“2018興元一期”基礎(chǔ)資產(chǎn)全部為個(gè)人住房抵押類貸款，抵押物集中于一二線城市，變現(xiàn)能力強(qiáng)，且入池資產(chǎn)賬齡較長(zhǎng)，資產(chǎn)分散度高，集中違約風(fēng)險(xiǎn)低，得到市場(chǎng)投資人的充分認(rèn)可。其中優(yōu)先A1檔資產(chǎn)支持證券成功引入境外投資者，全場(chǎng)認(rèn)購(gòu)倍數(shù)3.73倍，優(yōu)先A2檔全場(chǎng)認(rèn)購(gòu)倍數(shù)2.67倍，吸引了大量商業(yè)銀行、基金、券商等主流投資人。

近年來(lái)，資產(chǎn)證券化作為一種新型金融工具在我國(guó)蓬勃發(fā)展，在盤(pán)活存量資產(chǎn)、增加融資渠道、降低融資成本、豐富投資品種等方面發(fā)揮了重要作用。據(jù)統(tǒng)計(jì)，自2005年信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)試點(diǎn)以來(lái)，銀行間債券市場(chǎng)已發(fā)行超過(guò)1萬(wàn)億元的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，個(gè)人住房抵押貸款資產(chǎn)證券化產(chǎn)品（RMBS）累計(jì)發(fā)行也超過(guò)4千億元。盡管目前資產(chǎn)證券化市場(chǎng)規(guī)模在不斷擴(kuò)大，但是產(chǎn)品投資者范圍相對(duì)有限，大部分依賴于國(guó)內(nèi)有資質(zhì)的機(jī)構(gòu)投資者，境外投資者嚴(yán)重不足。

“此次‘2018興元一期’境外投資人的引入對(duì)于我國(guó)資產(chǎn)證券化市場(chǎng)的發(fā)展具有重要意義。”興業(yè)銀行投資銀行部總經(jīng)理林舒表示，一方面豐富了資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的投資者范圍，增加了資金來(lái)源渠道，深化了內(nèi)地與香港債券市場(chǎng)互聯(lián)互通機(jī)制，推動(dòng)國(guó)內(nèi)資產(chǎn)證券化市場(chǎng)與國(guó)際接軌，有利于我國(guó)金融市場(chǎng)進(jìn)一步對(duì)外開(kāi)放，融入全球市場(chǎng)。另一方面，外資的參與在建立多元化的投資者結(jié)構(gòu)、吸引新的外資流入的同時(shí)，有利于提升我國(guó)債券市場(chǎng)的流動(dòng)性與活力，加快人民幣國(guó)際化進(jìn)程，更好地激發(fā)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)活力。

興業(yè)銀行作為國(guó)內(nèi)發(fā)行資產(chǎn)證券化產(chǎn)品經(jīng)驗(yàn)最為豐富的銀行之一，近年來(lái)投資銀行業(yè)務(wù)日益成熟，自2007年12月發(fā)行首期信貸資產(chǎn)證券化項(xiàng)目以來(lái)，先后落地國(guó)內(nèi)首單綠色金融信貸資產(chǎn)支持證券、市場(chǎng)首單消費(fèi)金融ABN、首單PPP資產(chǎn)證券化項(xiàng)目等創(chuàng)新產(chǎn)品，產(chǎn)品類型日益豐富，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)量和效率穩(wěn)步提升。截至目前，該行已發(fā)行信貸資產(chǎn)支持證券共16期，規(guī)模累計(jì)835.40億元，有力地支持了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。