據(jù)《朝鮮日報》報道，受大型貸款機構(gòu)“MG新村金庫”爆雷事件影響，韓國政府9月5日頒布新的行政令，宣布引導貸款機構(gòu)平穩(wěn)運行，降低事件對金融系統(tǒng)的沖擊。
此前，韓國最大的信用合作社“MG新村金庫”因流動性告急關(guān)閉一家分支機構(gòu)，引發(fā)市場對韓國信貸問題擔憂。韓國媒體報道稱，今年上半年，“MG新村金庫”的資產(chǎn)負債狀況持續(xù)惡化，凈虧損已達1236億韓元。分析指出，如果韓國貸款機構(gòu)的信貸問題持續(xù)，韓國經(jīng)濟恐受負面影響。
不良貸款增加
據(jù)彭博社消息，“MG新村金庫”近期因600億韓元的房地產(chǎn)貸款爆雷，宣布關(guān)閉一家分支機構(gòu)。此消息引發(fā)大量儲戶擠兌取款，導致“MG新村金庫”進一步陷入困境。
“MG新村金庫”是韓國房地產(chǎn)業(yè)的主要貸款機構(gòu)，在韓國擁有1000多家分支機構(gòu)，每年有超過40%的韓國消費者使用其金融服務(wù)。
韓國財政部數(shù)據(jù)顯示，“MG新村金庫”的借款拖欠率從去年年底的3.59%攀升至今年6月底的6.18%。截至今年7月，“MG新村金庫”部分分行的貸款拖欠率已超過20%。
“MG新村金庫”的遭遇是當前韓國信貸市場情況的冰山一角。當前，韓國多地房產(chǎn)項目面臨爆雷風險。據(jù)韓國銀行數(shù)據(jù)，韓國連續(xù)3年營業(yè)利潤無法負擔貸款利息費用的中小房地產(chǎn)企業(yè)占比已達15%，比一年前上升4.2個百分點。以房貸為中心的家庭信貸總額也在持續(xù)攀升。國際金融協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，韓國整體家庭債務(wù)額已達到國民生產(chǎn)總值的102.2%。
韓國央行行長李昌鏞此前表示，韓國房地產(chǎn)貸款逾期正在上升，需密切注意金融行業(yè)風險。
去年11月，韓國一家主題公園開發(fā)商因拖欠債務(wù)，引發(fā)一場嚴重的信貸危機。市場擔憂，此次信用合作社等非銀行金融機構(gòu)的貸款惡化，可能再次給韓國金融市場帶來困境。
高利率助推
彭博社援引分析稱，2020年前后是韓國房地產(chǎn)發(fā)展的高峰期。在當時低利率的大環(huán)境下，韓國信貸規(guī)模迅速增加。然而，去年以來，為抑制高通脹，包括韓國在內(nèi)的各國央行開啟加息。高利率背景下，越來越多借款人難以償還舊債，金融機構(gòu)的貸款“壞賬”也在不斷累積。
遼寧大學國際經(jīng)濟政治學院副教授李家成接受本報采訪時表示，當前，韓國經(jīng)濟形勢整體低迷，一定程度上帶動了信貸規(guī)模增加。高通脹抬高生產(chǎn)生活成本，進一步推高企業(yè)和家庭借貸需求。韓國央行跟隨美聯(lián)儲被迫加息以來，基準利率上調(diào)25個基點至3.5%，不少企業(yè)和家庭償債負擔沉重。韓國如今面臨的信貸問題，背后是大量借貸人的償債水平已無法滿足還貸需求。
高利率環(huán)境下，韓國獨特的“全稅”租房制度也出現(xiàn)“并發(fā)癥”。在韓國，租戶可一次性向房東支付占房價50%-80%的押金，由此免繳月租。租期到期后，房東須如數(shù)歸還押金。期間，房東可以用大筆押金作為杠桿購置新房。而隨著利率抬升，不少加桿桿的“炒房客”資金鏈斷裂，在租約到期時無力返還租客押金，租客也由此面臨經(jīng)濟損失。據(jù)韓國金融投資協(xié)會數(shù)據(jù)，大部分韓國家庭的房貸都是浮動利率貸款。這意味著，如果韓國央行利率繼續(xù)走高，房貸違約率還會上升，相關(guān)壓力將進一步傳導至韓國金融行業(yè)。
金融風險增加
李家成表示，韓國信用合作社等金融機構(gòu)的存款流失一旦成為浪潮，將不可避免地影響韓國經(jīng)濟走勢。
目前，韓國政府已緊急采取措施，應(yīng)對“MG新村金庫”的流動性危機。韓國金融服務(wù)委員會日前令韓國五大商業(yè)銀行與“MG新村金庫”簽署回購協(xié)議，為該機構(gòu)提供總計5萬億韓元的潛在融資。
國際貨幣基金組織駐韓國代表團團長哈拉爾德·芬格日前發(fā)出警告：“隨著韓國等國的利率上升，韓國金融系統(tǒng)正在顯現(xiàn)脆弱性，金融風險增加。”他建議，韓國銀行應(yīng)提高流動性，加強對不良貸款的吸收能力，提升對金融風險的抵御能力。
此次韓國信貸問題能否順利解決？李家成認為，韓國政府與央行的決策將發(fā)揮關(guān)鍵作用。“后續(xù)，韓國央行能否穩(wěn)住銀行利率，有效控制通脹仍需密切關(guān)注。與此同時，韓國政府也有必要繼續(xù)推行促進長期就業(yè)的政策，提振市場信心，從根本上提升企業(yè)和家庭的償債能力。”李家成說。
（來源：人民日報海外版 林子涵 潘子萌）
