7月19日，記者從多家保險公司內(nèi)部人士以及個險渠道、銀保渠道多方求證獲悉，從8月1日起，保險公司在售的定價利率高于3%的人身險產(chǎn)品，將停止銷售。這意味著，此前關(guān)注度較高的3.5%預(yù)定利率的人身險產(chǎn)品最遲將在7月31日退出市場。
“3.5%”時代將成過去時
中國證券報記者從多家人身險公司內(nèi)部人士處了解到，監(jiān)管部門近日已對人身險公司進行了通知，要求人身險公司于月底前停售預(yù)定利率不匹配產(chǎn)品。不匹配產(chǎn)品覆蓋預(yù)定利率3.0%以上壽險產(chǎn)品、預(yù)定利率2.5%以上分紅險產(chǎn)品以及最低保證利率2.0%以上萬能險產(chǎn)品等。
“我們市場部前兩天收到了內(nèi)部通知， （預(yù)定利率）3.0%以上的產(chǎn)品都要下架，但目前還沒收到正式文件。”一家中型壽險公司人士表示。
同時，多位保險經(jīng)紀(jì)人、代理人及銀行理財經(jīng)理也向記者確認(rèn)，均已收到相關(guān)產(chǎn)品下架通知。
一位保險經(jīng)紀(jì)人告訴記者，“對于預(yù)定利率3.5%人身險產(chǎn)品7月底前下架，目前都是各家保司給的下架通知。雖然這幾個月一直有各種下架通知，但近幾天非常密集。”上述保險經(jīng)紀(jì)人表示，已接到泰康人壽、君康人壽、北京人壽、中韓人壽、長生人壽等多家保險公司相關(guān)產(chǎn)品全面下架通知。
一位股份行理財經(jīng)理稱，該行代銷的3.5%預(yù)定利率的終身壽險，“將在7月31日正式退市，3.5%復(fù)利時代即將成為過去時”。
利率換擋
預(yù)定利率是保險公司在定價時，根據(jù)對投資收益的預(yù)測而為保單假設(shè)的每年收益率。“可以簡單理解為，保險公司每賣出去一份保險，就對應(yīng)著一筆賠款或者現(xiàn)金價值，相當(dāng)于一筆負(fù)債。”一位保險行業(yè)人士指出。
行業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年6月的人身險保費增長態(tài)勢明顯，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，與增額終身壽險等儲蓄型保險產(chǎn)品的“炒停售”有關(guān)。
按照監(jiān)管此前的窗口指導(dǎo)意見，人身險公司需調(diào)整新開發(fā)產(chǎn)品的定價利率，控制利差損，新開發(fā)產(chǎn)品的定價利率需從3.5%切換到3.0%。此前業(yè)內(nèi)普遍預(yù)期，6月30日是預(yù)定利率3.5%產(chǎn)品的下架期限日。
不過，日前，記者在采訪調(diào)研中了解到，雖然部分相關(guān)產(chǎn)品陸續(xù)下架，并被利率切換后的新產(chǎn)品替代，仍有一些3.5%預(yù)定利率的增額終身壽險在市面上銷售，消費者可以通過保險中介渠道、銀保等渠道購買。
部分還未下架的產(chǎn)品，在投保方面也有一些變化，比如，之前可以選擇三年期繳的產(chǎn)品，現(xiàn)在只能選擇五年期繳；一些可以追加保費的產(chǎn)品，也將追加額從10萬元調(diào)降至3000元。
加速革新
業(yè)內(nèi)人士表示，對于壽險和年金險投保人來說，預(yù)定利率換擋，投保人收益會下降；而對于長期重疾險投保人來說，預(yù)定利率換擋，投保人在投保時要交的保費會更高。但從長期看，這對整個保險行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展有著正面積極的影響，同時有利于保險消費者的長期利益。
“預(yù)定利率換擋之后，以增額終身壽險為代表的儲蓄型保險可能會出現(xiàn)一段時間的銷售低潮。”一位保險業(yè)內(nèi)人士表示，趕上了“末班車”的已經(jīng)上車，沒趕上的一般短時間內(nèi)也沒有興致買預(yù)定利率調(diào)低后的產(chǎn)品。
不過，東吳證券研報指出，在預(yù)定利率由3.5%下調(diào)到3.0%的背景下，居民風(fēng)險偏好仍舊較低，疊加銀行存款利率下調(diào)，保險產(chǎn)品競爭力繼續(xù)提升，保本保息的儲蓄型產(chǎn)品契合消費者需求。
國泰君安非銀分析師劉欣琦認(rèn)為，居民對于具有收益確定性的保險儲蓄類產(chǎn)品需求持續(xù)旺盛，而產(chǎn)品預(yù)定利率變化也不會改變保險收益確定性這一稀缺特點，儲蓄類保險仍將持續(xù)推動壽險新業(yè)務(wù)價值的成長。
從險企端來看，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，進入新預(yù)定利率時代后，保險公司需要面臨新的挑戰(zhàn)。其中之一就是，預(yù)定利率下調(diào)后，如何立足自身優(yōu)勢，推出補位產(chǎn)品，滿足消費者的多元化需求，也成為擺在保險公司面前的重要問題。
在預(yù)定利率切換的“換擋期”下，業(yè)內(nèi)正在加速“自我革新”，部分保險公司開始批量上新新預(yù)定利率下的產(chǎn)品試水，此外一些保險公司還在加速創(chuàng)新，除了保障型產(chǎn)品，還加速推出新型分紅型產(chǎn)品等。分紅型保險產(chǎn)品不僅能夠讓投保者共享險企經(jīng)營收益，也能幫助險企抵御利差損風(fēng)險，被不少業(yè)內(nèi)人士寄予厚望。（來源： 中國證券報）
