上市公司年報(bào)陸續(xù)披露，一批明星基金經(jīng)理的隱形重倉股又浮出水面。
所謂“隱形重倉股”，是指在基金的季報(bào)中沒有進(jìn)入前10大重倉股之列，而在上市公司的業(yè)績報(bào)告中，該基金則進(jìn)入了前10大流通股東之中。
從目前公布的明星基金隱形重倉股來看，去年下半年以來，不少明星基金經(jīng)理轉(zhuǎn)向中小盤股，無論是睿遠(yuǎn)基金傅鵬博增持的松井股份，還是林森建倉的長城科技，市值都低于100億元。而“雙料冠軍”崔宸龍仍在堅(jiān)持新能源賽道，四季度期間，星源材質(zhì)獲其大肆加倉，而該股屬于一只中盤股。
分析人士指出，小盤股占優(yōu)背后其實(shí)估值貢獻(xiàn)并不大，反而是盈利相對(duì)于大盤股的優(yōu)勢(shì)是核心驅(qū)動(dòng)因素。無論是2010年的消費(fèi)電子還是2013年開始的互聯(lián)網(wǎng)+，以及2019年以來的半導(dǎo)體、新能源產(chǎn)業(yè)周期，都是小盤股業(yè)績“遍地開花”的重要支撐。
2021年，重倉新能源賽道的前海開源公用事業(yè)以119.42%的回報(bào)在所有股票型基金中拔得頭籌，而前海開源新經(jīng)濟(jì)A則以109.36%的年度收益緊隨其后，崔宸龍也由此成為2021年股混“雙料冠軍”。
2月28日晚間，鋰電池隔膜企業(yè)星源材質(zhì)公布2021年財(cái)報(bào)，公司2021年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入18.61億元，同比增長92.48%；凈利潤2.83億元，同比增長133.49%。公司擬向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利0.50元(含稅)，以資本公積金每10股轉(zhuǎn)增5股。
值得一提的是，星源材質(zhì)的前十大流通股東出現(xiàn)崔宸龍的身影，其管理的前海開源公用事業(yè)、前海開源新經(jīng)濟(jì)重倉持有星源材質(zhì)，期末持股數(shù)分別為1725.72萬股、1912.04萬股，持倉市值分布達(dá)6.34億元、7.02億元。
實(shí)際上，崔宸龍管理的前海開源公用事業(yè)、前海開源新經(jīng)濟(jì)2021年三季度剛新進(jìn)持倉星源材質(zhì)，四季度又大幅加倉。前海開源新經(jīng)濟(jì)此前披露四季報(bào)時(shí)顯示，該基金四季度增持星源材質(zhì)1096.87萬股，增持幅度達(dá)134.56%，為該基金第七大重倉股。
而前海開源公用事業(yè)此前披露四季報(bào)時(shí)，星源材質(zhì)未在基金前十大名單，但四季度期間，前海開源公用事業(yè)增持星源材質(zhì)499.79萬股，增持幅度達(dá)40.77%，在公司前十大股東名單中現(xiàn)身。
此外，東方基金經(jīng)理李瑞管理的東方新能源汽車主題混合型證券投資基金四季度也新晉成為星源材質(zhì)前十大股東，期末持倉市值達(dá)2.74億元。
傅鵬博、王崇重倉松井股份
增持晶豐明源后，傅鵬博管理的睿遠(yuǎn)成長價(jià)值又有新動(dòng)向。
松井股份2月27日晚間披露的2021年年報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入50823.20萬元，同比增長16.85%；歸屬于上市公司股東的凈利潤9739.49萬元，同比增長11.72%。
在公司前十大流通股東中出現(xiàn)了多位明星基金經(jīng)理，睿遠(yuǎn)基金傅鵬博、趙楓、王崇等均在列，其中，傅鵬博四季度增持松井股份21.47萬股，期末持倉市值達(dá)1.34億元，位列第五大流通股份。
睿遠(yuǎn)基金趙楓管理的睿遠(yuǎn)均衡價(jià)值三年持有新進(jìn)買入95.88萬股，期末持倉市值達(dá)1.67億元，位列第七大流通股東，交銀施羅德基金經(jīng)理王崇四季度也小幅增持了松井股份。
松井股份是2020年6月在科創(chuàng)板上市的新股，最新市值只有87.41億元，一只小盤股能獲得多位明星基金經(jīng)理的青睞，比較罕見。
松井股份是一家以3C行業(yè)中的高端消費(fèi)類電子和乘用汽車等高端消費(fèi)品領(lǐng)域?yàn)槟繕?biāo)市場(chǎng)，為客戶提供涂料、特種油墨等多類別系統(tǒng)化解決方案的新型功能涂層材料制造商。
據(jù)公司公告，2021年全球消費(fèi)電子、可穿戴設(shè)備、智能家電、新能源汽車等下游整體景氣，公司對(duì)北美消費(fèi)電子大客戶、小米、榮耀等客戶的拓展順利，對(duì)沖華為缺芯帶來的影響，公司全年手機(jī)、筆記本電腦涂料收入2.86億元、0.99億元。受益于終端客戶消費(fèi)升級(jí)及客戶合作加強(qiáng)，可穿戴設(shè)備、智能家電涂料、汽車涂料實(shí)現(xiàn)營收0.71億元、0.24億元、0.22億元。
據(jù)IDC研究，隨著5G滲透率提升，預(yù)計(jì)2022年全球智能手機(jī)出貨量14.3億部，同比+3.8%。華泰證券認(rèn)為，受益于消費(fèi)升級(jí)等驅(qū)動(dòng)，預(yù)計(jì)全球AR、VR設(shè)備出貨亦將保持增長，公司主要涂料品類需求有望維持景氣，同時(shí)汽車涂料亦有望受益于新能源車行業(yè)發(fā)展及產(chǎn)品國產(chǎn)化替代機(jī)遇。
林森集中持倉長城科技
長城科技作為一只小盤股，最新收盤市值為81.81億元，卻受到了千億基金經(jīng)理林森的青睞。
長城科技2月25日晚間發(fā)布年度業(yè)績報(bào)告稱，2021年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入約107.27億元，同比增加70.99%；歸屬于上市公司股東的凈利潤盈利約3.41億元，同比增加95.79%；基本每股收益盈利1.89元，同比增加92.86%。分配方案為：每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利3元(含稅)。
值得注意的是，長城科技披露的十大流通股東顯示，易方達(dá)千億“固收+”老將林森旗下易方達(dá)裕祥回報(bào)、易方達(dá)瑞程、易方達(dá)安心回饋三只基金四季度新晉成為公司前十大股東，期末持倉市值分布達(dá)2.65億元、1.33億元、0.82億元。
林森投資理念是自上而下選擇股票和債券，重視基本面投資，立足中期，堅(jiān)守能力圈，只買自己熟悉的行業(yè)，看得懂的公司。其看中的股票市值基本上在100億以上，重倉持有一只小盤股比較少見。
那么，是什么了吸引了這位明星經(jīng)理的興趣？據(jù)了解，長城科技是國內(nèi)電磁線種類最齊全的企業(yè)之一。目前，公司產(chǎn)品熱級(jí)涵蓋130級(jí)-240級(jí)，圓線線徑范圍0.06mm-6.0mm以及扁線截面積20mm²以下，產(chǎn)品應(yīng)用覆蓋新能源汽車、工業(yè)電機(jī)、家用電器、汽車電器、電動(dòng)工具、儀器儀表等領(lǐng)域。
近年來，公司產(chǎn)銷率常年維持在90%以上，下游需求旺盛。上市以來，公司共規(guī)劃新建產(chǎn)能18.65萬噸，其中IPO募投3.7萬噸項(xiàng)目已于2020年9月驗(yàn)收，可轉(zhuǎn)債募投8.7萬噸項(xiàng)目也于2021年1月通過驗(yàn)收，為公司持續(xù)業(yè)績?cè)鲩L提供充足的產(chǎn)能支撐。
同時(shí)，公司緊跟行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，在新能源汽車電機(jī)用扁線領(lǐng)域積極投入。據(jù)公司透露，扁線市場(chǎng)反應(yīng)良好，但受制于現(xiàn)有的扁線產(chǎn)能，公司扁線供不應(yīng)求，形成供應(yīng)缺口。基于新能源汽車行業(yè)總體需求增加與扁線電機(jī)滲透率提升雙重因素影響之下，公司預(yù)計(jì)扁線市場(chǎng)需求有望爆發(fā)式增長。公司正在積極推進(jìn)“年產(chǎn)4.5萬噸新能源汽車電機(jī)用扁平電磁線項(xiàng)目”的落地建設(shè)。
招商證券表示，公司深耕電磁線領(lǐng)域，具備較強(qiáng)的規(guī)模和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，隨著IPO和可轉(zhuǎn)債募投項(xiàng)目的產(chǎn)能釋放，公司的收入和利潤進(jìn)入快速增長期。同時(shí)，公司在扁線領(lǐng)域積極投入，IPO募投的0.7萬噸新能源車用扁線和圓線產(chǎn)能已經(jīng)投產(chǎn)，并且擬定增新建4.5萬噸扁線產(chǎn)能，新能源車用扁線有望成為新的利潤增長點(diǎn)。
