近日，北京、福建、廈門等多地證監(jiān)局連開罰單，劍指券商在開展私募資管業(yè)務(wù)中存在的風(fēng)險漏洞，長城國瑞證券、首創(chuàng)證券、國都證券等多家券商因私募資管業(yè)務(wù)違規(guī)被罰。就其違規(guī)行為來看，多家券商存在資產(chǎn)管理產(chǎn)品運作不規(guī)范、風(fēng)險管控不到位等問題。

　　5月30日，廈門證監(jiān)局發(fā)布的行政監(jiān)管措施顯示，因在開展私募資產(chǎn)管理和資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)過程中存在五大違規(guī)問題，長城國瑞證券被責(zé)令改正。具體來看，長城國瑞證券主要存在以下問題：一是獨立性不足，個別資產(chǎn)管理計劃構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，公司雖根據(jù)內(nèi)部制度提交股東會審議并由非關(guān)聯(lián)股東表決通過，但在股東大會召開前報請作為關(guān)聯(lián)方的控股股東審批同意；二是風(fēng)險管控不到位，資管業(yè)務(wù)相關(guān)風(fēng)險指標(biāo)設(shè)置管控不足，個別資管產(chǎn)品在個別時點出現(xiàn)杠桿率風(fēng)控指標(biāo)超標(biāo)的情形；三是盡職調(diào)查不到位，部分資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)項目盡職調(diào)查中對基礎(chǔ)資產(chǎn)的核查不夠充分；四是項目存續(xù)期限不匹配，公司發(fā)行的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品存在基礎(chǔ)資產(chǎn)債權(quán)期限長于資產(chǎn)支持證券存續(xù)期限的情形；五是投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制不完善，資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)項目立項、內(nèi)核階段利益沖突審查機制不健全。

　　廈門證監(jiān)局指出，楊堃作為長城國瑞證券主管資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的高級管理人員、趙洪偉作為資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人，對相關(guān)違規(guī)行為負(fù)有責(zé)任。該局決定對楊堃、趙洪偉采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，并將相關(guān)情況記入誠信檔案。

　　5月8日，福建證監(jiān)局發(fā)布的公告顯示，因存在公開推薦私募資產(chǎn)管理產(chǎn)品，投資者適當(dāng)性管理不到位等問題，英大證券有限責(zé)任公司福州五四路證券營業(yè)部被福建證監(jiān)局出具警示函。北京證監(jiān)局也在5月先后發(fā)布對國都證券、首創(chuàng)證券采取出具警示函行政監(jiān)管措施的決定。

　　據(jù)了解，針對私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的規(guī)范進一步完善。今年1月，證監(jiān)會修訂《證券期貨經(jīng)營機構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》及其配套規(guī)則。其中提到，證監(jiān)會基于審慎監(jiān)管原則對經(jīng)營機構(gòu)私募資管業(yè)務(wù)實施差異化監(jiān)管；對私募股權(quán)資管計劃分期繳付、擴募、費用列支、組合投資等規(guī)制進行一系列優(yōu)化；適當(dāng)提升產(chǎn)品投資運作靈活度，更好滿足市場需求；進一步完善風(fēng)險防控安排等。（來源： 經(jīng)濟參考報）