科沃斯(603486.SH)股價今日下跌，截至收盤報141.58元，跌幅4.79%。
海通證券股份有限公司研究員陳子儀、朱默辰、李陽、劉璐于2021年11月3日發(fā)布研報《自主品牌加碼擴張 盈利能力顯著提升》稱，中長期看掃地機器人作為新興家電品類中低滲透率、高成長性的品類，國內(nèi)及海外市場均具備擴張空間。科沃斯作為國內(nèi)掃地機器人龍頭，國內(nèi)市場深耕多年，產(chǎn)品與渠道沉淀深厚，在行業(yè)滲透率快速提升時期公司有望分享行業(yè)紅利，業(yè)務(wù)持續(xù)快速增長。另一方面，洗地機產(chǎn)品在國內(nèi)市場滲透率快速提升，公司添可品牌將有效受益于洗地機行業(yè)規(guī)模的快速爆發(fā)，帶動整體收入及利潤端的快速增長。同時公司在掃地機及洗地機持續(xù)的技術(shù)儲備，更好的夯實了自身在清潔電器龍頭品牌的市場地位。給予公司2021-2023年EPS預(yù)測為3.51元，4.96元及6.61元，分別同比增長214%，41%及33%。參考可比公司1.20-1.60x PEG估值水平，給予公司2022年40x-45xPE估值，對應(yīng)0.98-1.10xPEG，對應(yīng)合理價值區(qū)間為198.40元-223.20元，給予“優(yōu)于大市”評級。
上海申銀萬國證券研究所有限公司研究員劉正、周海晨于2021年11月4日發(fā)布研報《業(yè)績符合預(yù)期 股權(quán)激勵彰顯管理層長期信心》稱，維持買入投資評級?？紤]到公司盈利能力持續(xù)上行以及21Q4銷售旺季預(yù)期，上調(diào)公司21年盈利預(yù)測，考慮到清潔電器市場競爭加劇預(yù)期，下調(diào)22-23年盈利預(yù)測。預(yù)計2021-2023年歸母凈利潤為20.9億元、27.3億元和34.1億元（原值為17.03億元、27.77億元、38.93億元），分別同比增長226%、30%和25%，對應(yīng)2021-2023年動態(tài)市盈率分別為52倍、40倍和32倍，維持“買入”投資評級。（中國經(jīng)濟網(wǎng)）
