臺(tái)海網(wǎng)8月4日訊（海峽導(dǎo)報(bào)記者 吳強(qiáng)）證券從業(yè)人員炒股是行業(yè)“紅線”，《證券法》第四十條明確規(guī)定，證券從業(yè)人員在任職期間或法定期限內(nèi)，嚴(yán)格禁止直接或以化名、借他人名義持有、買(mǎi)賣(mài)股票或其他具有股權(quán)性質(zhì)的證券。

　　但有人明知違規(guī)仍“鋌而走險(xiǎn)”。近期，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)廈門(mén)監(jiān)管局（下稱(chēng)“廈門(mén)證監(jiān)局”）接連開(kāi)出三張罰單，直指券商員工違規(guī)開(kāi)戶(hù)行為。

違規(guī)炒股虧了照樣罰

　　廈門(mén)證監(jiān)局日前在官網(wǎng)發(fā)布行政處罰決定書(shū)顯示，金圓統(tǒng)一證券王某、長(zhǎng)城國(guó)瑞證券鄭某和陳某某在任職期間使用他人證券賬戶(hù)買(mǎi)賣(mài)股票及可轉(zhuǎn)換公司債券，分別被處以沒(méi)收違法所得及罰款或單處罰款的行政處罰。三人最終罰款金額均為4萬(wàn)元。

　　具體來(lái)看，王某2022年3月20日至2024年8月31日在金圓統(tǒng)一證券有限公司任職，其間使用“王某”中信建投證券賬戶(hù)買(mǎi)賣(mài)股票，總成交金額979.17萬(wàn)元，累計(jì)盈利5579.29元。

　　鄭某在長(zhǎng)城國(guó)瑞證券有限公司任職期間，于2022年2月7日至2024年2月1日使用“李某葉”長(zhǎng)城國(guó)瑞證券賬戶(hù)買(mǎi)賣(mài)股票及可轉(zhuǎn)換公司債券，總成交金額576.67萬(wàn)元，累計(jì)虧損4.86萬(wàn)元。

　　陳某某在長(zhǎng)城國(guó)瑞證券有限公司任職期間，于2021年3月19日至2023年1月4日使用“周某”華泰證券賬戶(hù)買(mǎi)賣(mài)股票及可轉(zhuǎn)換公司債券，總成交金額192.46萬(wàn)元，累計(jì)盈利4069.91元。

　　廈門(mén)證監(jiān)局決定沒(méi)收王某、陳某某違法所得，并分別處以4萬(wàn)元罰款。因鄭某違規(guī)買(mǎi)賣(mài)證券并未盈利，廈門(mén)證監(jiān)局對(duì)其單處4萬(wàn)元罰款。

“重拳”嚴(yán)打違規(guī)炒股

　　作為證券業(yè)違法違規(guī)行為的“高發(fā)區(qū)”，從業(yè)人員違規(guī)炒股一直是監(jiān)管整治的重點(diǎn)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2025年上半年，監(jiān)管針對(duì)券商及其從業(yè)人員開(kāi)出的罰單超100張，波及超50家券商，涵蓋經(jīng)紀(jì)、投行等核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域。其中，針對(duì)從業(yè)人員違規(guī)炒股的處罰就超過(guò)10起。

　　證券監(jiān)管高壓態(tài)勢(shì)未減，但違規(guī)行為依舊頻發(fā)。在監(jiān)管的“重拳”下，違規(guī)炒股為何屢禁不止？

　　南開(kāi)大學(xué)金融發(fā)展研究院院長(zhǎng)田利輝分析認(rèn)為，這主要是信息不對(duì)稱(chēng)下的利益誘惑、復(fù)雜手段下的僥幸心理以及懲戒不足下的管理漏洞。“從業(yè)人員身處市場(chǎng)一線，掌握未公開(kāi)信息或行業(yè)動(dòng)態(tài)，容易產(chǎn)生利用信息優(yōu)勢(shì)牟利的動(dòng)機(jī)，短期內(nèi)可能獲取超額收益。”田利輝表示，從業(yè)人員常通過(guò)親屬賬戶(hù)、客戶(hù)賬戶(hù)或跨券商開(kāi)戶(hù)等方式規(guī)避監(jiān)管。另外，違規(guī)炒股被發(fā)現(xiàn)后，現(xiàn)行的處罰力度較弱，難以形成有效震懾。部分券商分支機(jī)構(gòu)內(nèi)控機(jī)制不健全，適當(dāng)性管理失效，未能有效監(jiān)控員工及親屬賬戶(hù)的投資行為，甚至對(duì)員工的合規(guī)教育不足，員工對(duì)公司禁止自營(yíng)炒股的規(guī)定認(rèn)知模糊。

　　年初至今，監(jiān)管部門(mén)多次重申證券從業(yè)人員勿要觸碰違規(guī)炒股“紅線”，嚴(yán)查嚴(yán)打從業(yè)人員違規(guī)炒股行為，任何心存僥幸的違規(guī)行為必將受到嚴(yán)厲追責(zé)。