1月25日，在公司重大資產(chǎn)重組媒體說明會上，廈華電子表示，公司大股東、董事會和管理層產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的思路沒有變化，希望通過有效的資產(chǎn)和業(yè)務整合，改善經(jīng)營情況，從根本上增強盈利能力和可持續(xù)發(fā)展能力。重組福光股份后，公司將由彩電及配件銷售向光學產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型。

　　近年來，廈華電子多次籌劃資產(chǎn)重組均無功而返。此次收購福光股份謀求轉(zhuǎn)型，由于重組臨陣換財務顧問、公司控制權可能不穩(wěn)定等因素，引發(fā)市場關注。

　　再啟重組收購福光股份

　　公告顯示，廈華電子本次交易標的資產(chǎn)為福光股份61.67%股權。交易包括兩部分：發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)和發(fā)行股份募集配套資金。根據(jù)交易方案，廈華電子擬向福光股份6名股東發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買其持有的福光股份61.67%股權。標的資產(chǎn)交易金額暫定為160332.76萬元。其中，交易對價的61.33%即98332.76萬元以發(fā)行股份的方式支付，交易對價的38.67%即62000萬元以現(xiàn)金方式支付。本次交易完成后，廈華電子將持有福光股份61.67%股權，福光股份將成為上市公司的控股子公司。

　　為支付本次交易的現(xiàn)金對價、中介機構(gòu)費用及相關稅費，上市公司擬向鷹潭當代非公開發(fā)行股份募集配套資金，募集配套資金總額不超過64000萬元。

　　福光股份董事兼副總經(jīng)理鄭秋介紹，福光股份系專業(yè)從事光學鏡頭、光學元組件等產(chǎn)品科研生產(chǎn)的高新技術企業(yè)，是國家“神舟”系列航天工程配套產(chǎn)品制造商，中國安防百強企業(yè)。福光股份此前曾嘗試走獨立IPO道路。“基于對軍工及光學市場的判斷，迅速實現(xiàn)資產(chǎn)證券化，借助上市公司的資本平臺，可以抓住戰(zhàn)略機遇迅速做大做強，因此選擇與上市公司重組。”

　　廈華電子董事兼總經(jīng)理劉剛則坦言，廈華電子在停止彩電及相關業(yè)務后，短期仍難以改變主營業(yè)務羸弱、盈利能力不足、核心競爭力缺乏、經(jīng)營狀況一般的局面。本次重組可謂一拍即合。

　　近年來，重組轉(zhuǎn)型成為廈華電子發(fā)展的關鍵詞。2015年3月，廈華電子籌劃重組，擬收購火瀑云100%股權；2015年7月，廈華電子與愛財網(wǎng)絡及其股東方簽訂《投資合作意向書》；2016年3月，廈華電子再度停牌籌劃重組，擬以18億元收購數(shù)聯(lián)銘品100%股權；2017年11月，廈華電子擬以2500萬元的價格將所持上海領彧投資100%股權轉(zhuǎn)讓給廈門金科共贏。最終，這些重組均落空。

　　此次重組福光股份，轉(zhuǎn)型光學行業(yè)，廈華電子的重組之路仍存在很多變數(shù)。比如，本次重組上市公司控制權可能存在不穩(wěn)定的風險。對此，獨立財務顧問華西證券投行部高級副總裁張昊宇表示，本次交易前，王春芳和王玲玲為公司實際控制人；本次交易后，不考慮配套融資，王春芳、王玲玲、贛州鑫域、北京德昌行仍為上市公司第一大股東，上市公司實際控制人仍為王春芳和王玲玲。若考慮配套融資，鑒于鷹潭當代的實際控制人為王春芳，本次交易完成后，王春芳及王玲玲共同控制公司的股權比例將進一步提升。本次交易未導致公司控制權發(fā)生變化。