日前,興業(yè)銀行在銀行間債券市場成功發(fā)行“興元2017年第一期個人住房抵押貸款資產(chǎn)支持證券”（以下簡稱“興元一期”），發(fā)行規(guī)模136.66億元。
“興元一期”是興業(yè)銀行首次公開發(fā)行個人住房抵押貸款資產(chǎn)證券化產(chǎn)品(RMBS），其基礎(chǔ)資產(chǎn)為該行個人住房抵押貸款，產(chǎn)品分為優(yōu)先A-1檔、優(yōu)先A-2檔和次級檔，發(fā)行規(guī)模分別為51.30億元、68.40億元和16.96億元。其中優(yōu)先A-1檔和優(yōu)先A-2檔的最終發(fā)行利率分別為4.80%和4.95%，以較低的市場利率水平成功發(fā)行。“興元一期”是截至目前市場上發(fā)行規(guī)模最大的一筆住房抵押貸款資產(chǎn)支持證券產(chǎn)品，與此同時，興業(yè)銀行還獲得中國人民銀行簽批的關(guān)于“興元”RMBS產(chǎn)品系列400億的注冊發(fā)行額度，將在未來兩年內(nèi)綜合市場情況分期發(fā)行。
住房抵押貸款資產(chǎn)支持證券產(chǎn)品是指銀行業(yè)金融機構(gòu)或者公積金管理中心作為發(fā)起機構(gòu)，將個人住房抵押貸款信托給受托機構(gòu)，由受托機構(gòu)以資產(chǎn)支持證券的形式向投資機構(gòu)發(fā)行，最終以個人住房抵押貸款所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付證券收益的證券化融資工具。RMBS有助于銀行盤活存量、提高資產(chǎn)效率、降低風險流動性風險。2005年，銀行間市場發(fā)行我國第一單RMBS，其后，隨著個人住房貸款市場以及資產(chǎn)證券化的不斷發(fā)展，RMBS發(fā)行量快速提升。2016年，RMBS發(fā)行規(guī)模達1381.76億元，占信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品（ABS）發(fā)行規(guī)模的35.73%。
近年來，興業(yè)銀行順應(yīng)直接融資的發(fā)展趨勢，大力拓展資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。2013年起，該行便搭建了專業(yè)的資產(chǎn)證券化團隊，在銀行間市場先后發(fā)行首單循環(huán)購買結(jié)構(gòu)的信托型資產(chǎn)支持票據(jù)（ABN）、首單房地產(chǎn)信托投資基金（REITs）、首單消費金融類ABN等，在資產(chǎn)證券化領(lǐng)域創(chuàng)新能力突出。
截至目前，興業(yè)銀行作為發(fā)起機構(gòu)已累計發(fā)行18單資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，總規(guī)模合計875.80億元，在全國股份制商業(yè)銀行中排名第一，積累了較為豐富的資產(chǎn)證券化項目執(zhí)行和管理經(jīng)驗。
