房企股權(quán)融資“第三支箭”正在實(shí)操層面加速落地。6月29日晚，陸家嘴發(fā)布公告稱，公司于當(dāng)日收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具的《關(guān)于同意上海陸家嘴金融貿(mào)易區(qū)開(kāi)發(fā)股份有限公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金注冊(cè)的批復(fù)》：同意公司向其控股股東上海陸家嘴（集團(tuán)）有限公司（下稱“陸家嘴集團(tuán)”）發(fā)行7.79億股股份購(gòu)買相關(guān)資產(chǎn)，以及發(fā)行股份募集配套資金不超過(guò)66億元的注冊(cè)申請(qǐng)。
據(jù)了解，這也是自證監(jiān)會(huì)發(fā)布支持房地產(chǎn)平穩(wěn)健康發(fā)展相關(guān)政策以來(lái)，滬市落地的首單房企重組項(xiàng)目。
重組募資注入“活水”
根據(jù)前期披露的重組草案，陸家嘴此次擬以發(fā)行股份方式購(gòu)買陸家嘴集團(tuán)持有的上海陸家嘴昌邑房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司100%股權(quán)、上海東袤置業(yè)有限公司30%股權(quán)，擬以支付現(xiàn)金方式購(gòu)買上海前灘國(guó)際商務(wù)區(qū)投資（集團(tuán)）有限公司持有的上海耀龍投資有限公司60%股權(quán)、上海企榮投資有限公司100%股權(quán)。交易總對(duì)價(jià)高達(dá)133.19億元，創(chuàng)下了近年來(lái)上市房企的重組規(guī)模之最。
通過(guò)本次重組，陸家嘴集團(tuán)將位于陸家嘴金融貿(mào)易區(qū)和前灘國(guó)際商務(wù)區(qū)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入上市公司，讓其得以更深度地參與陸家嘴金融城東擴(kuò)及前灘國(guó)際商務(wù)區(qū)的開(kāi)發(fā)建設(shè)和運(yùn)營(yíng)，有利于上市公司做強(qiáng)做大主業(yè)，提高資產(chǎn)質(zhì)量，優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，提升可持續(xù)發(fā)展能力。
同時(shí)，陸家嘴擬向不超過(guò)35名符合條件的特定對(duì)象發(fā)行股份募集配套資金，募資總額不超過(guò)66億元。在募資投向上，公司明確，主要將用于支付現(xiàn)金對(duì)價(jià)、中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用及其他重組相關(guān)費(fèi)用，補(bǔ)充流動(dòng)資金和償還債務(wù)。
從政策“初心”來(lái)看，這既與前期證監(jiān)會(huì)在答記者問(wèn)時(shí)所強(qiáng)調(diào)的“募集資金用于存量涉房項(xiàng)目和支付交易對(duì)價(jià)、補(bǔ)充流動(dòng)資金、償還債務(wù)等，不能用于拿地拍地、開(kāi)發(fā)新樓盤等”導(dǎo)向相契合，也成為資本市場(chǎng)支持優(yōu)質(zhì)房企改善資產(chǎn)負(fù)債表，更好服務(wù)穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)大盤的一大功能體現(xiàn)。
70天拿到批文
回溯陸家嘴此次重組事項(xiàng)的“通關(guān)歷程”：該項(xiàng)目自4月17日獲受理，4月28日收到首輪問(wèn)詢，6月8日經(jīng)上交所并購(gòu)重組審核委員會(huì)審議通過(guò)，6月13日?qǐng)?bào)會(huì)注冊(cè)，并在6月29日收到證監(jiān)會(huì)注冊(cè)批文，整個(gè)過(guò)程僅用了約70天。
股權(quán)融資被視為繼“第一支箭”信貸融資、“第二支箭”債券融資后的“第三支箭”。去年11月，證監(jiān)會(huì)決定在股權(quán)融資方面調(diào)整優(yōu)化5條措施，包括恢復(fù)涉房上市公司并購(gòu)重組及配套融資、恢復(fù)上市房企和涉房上市公司再融資等。
彼時(shí)，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人就資本市場(chǎng)支持房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展答記者問(wèn)時(shí)表示，證監(jiān)會(huì)堅(jiān)決貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院決策部署，積極發(fā)揮資本市場(chǎng)功能，支持實(shí)施改善優(yōu)質(zhì)房企資產(chǎn)負(fù)債表計(jì)劃，加大權(quán)益補(bǔ)充力度，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)盤活存量、防范風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)型發(fā)展，更好服務(wù)穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)大盤。
上海證券報(bào)記者了解到，自上述政策發(fā)布后，上交所第一時(shí)間為上市房企提供政策講解與咨詢服務(wù)。僅3天后，陸家嘴便披露了關(guān)于籌劃并購(gòu)重組的相關(guān)公告。后續(xù)，上交所也在持續(xù)跟進(jìn)陸家嘴并購(gòu)重組的進(jìn)展。2022年12月16日，陸家嘴披露重組預(yù)案，上交所在5個(gè)交易日內(nèi)即完成了預(yù)案審核，并于12月23日發(fā)出審核意見(jiàn)函，展現(xiàn)了交易所落實(shí)支持房地產(chǎn)平穩(wěn)健康發(fā)展政策的決心和速度。
房企融資能力加速恢復(fù)
“第三支箭”的落地正傳來(lái)更多“回響”。繼6月16日招商蛇口發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金申請(qǐng)獲中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)生效后，6月27日，滬市上市房企保利發(fā)展和大名城，以及深市上市房企福星股份和中交地產(chǎn)的再融資項(xiàng)目也都取得了注冊(cè)批文。
記者梳理發(fā)現(xiàn)，自證監(jiān)會(huì)發(fā)布支持房地產(chǎn)平穩(wěn)健康發(fā)展相關(guān)政策以來(lái)，滬市已有2家涉房上市公司披露重組預(yù)案，合計(jì)交易金額超220億元，配套募集資金合計(jì)不超過(guò)136億元。目前，滬市還有12家涉房上市公司已披露再融資預(yù)案，合計(jì)募集資金超400億元。
拓寬融資渠道方面，金地集團(tuán)、華發(fā)股份等滬市大中型房企此前與多家銀行簽署銀企戰(zhàn)略合作協(xié)議，獲得綜合授信額度累計(jì)超1000億元；新城控股150億元中期票據(jù)獲交易商協(xié)會(huì)注冊(cè)并部分發(fā)行。
據(jù)了解，2023年以來(lái)，滬市部分房企銷售端出現(xiàn)反彈，“三支箭”政策傳導(dǎo)取得積極效果。如今年1至5月，保利發(fā)展實(shí)現(xiàn)簽約面積1150.34萬(wàn)平方米，同比增加13.26%；金地集團(tuán)實(shí)現(xiàn)簽約面積398.2萬(wàn)平方米，同比增加34.41%。（來(lái)源：上海證券報(bào)）
