Wind統(tǒng)計(jì)顯示，截至3月22日記者發(fā)稿，已有逾300家上市公司陸續(xù)披露2022年年報(bào)，相關(guān)披露工作也正加速推進(jìn)。伴隨著年報(bào)的出爐，包括公募基金、社保、險(xiǎn)資、QFII等各路機(jī)構(gòu)的持倉(cāng)情況也逐漸浮出水面。綜合來看，機(jī)構(gòu)增持的上市企業(yè)業(yè)績(jī)整體表現(xiàn)良好，大消費(fèi)、專業(yè)設(shè)備制造、醫(yī)療等更受青睞。
聚焦細(xì)分行業(yè)龍頭
基金重倉(cāng)股漸次浮現(xiàn)
震蕩市場(chǎng)環(huán)境下，作為重要市場(chǎng)參與機(jī)構(gòu)的各家公募基金也在積極調(diào)整布局，隱形重倉(cāng)股也透露出持倉(cāng)蹤跡。已披露年報(bào)中，如陸彬、謝治宇、丘棟榮、周蔚文等明星基金經(jīng)理管理的基金產(chǎn)品布局情況更是備受投資者關(guān)注。
如今年以來股價(jià)累計(jì)漲幅已超19%的江航裝備年報(bào)顯示，丘棟榮管理的中庚小盤價(jià)值持有約160.59萬股，新進(jìn)成公司第十大流通股東。公司2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入11.15億元，同比增長(zhǎng)16.96%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)2.44億元，同比增長(zhǎng)5.55%。
2022年12月初上市的卡萊特最新披露的年報(bào)中，前十大流通股股東中也云集了廣發(fā)、交銀施羅德等多家機(jī)構(gòu)旗下的基金。其中，也包括基金經(jīng)理周蔚文管理的中歐新藍(lán)籌。該基金持有卡萊特15.16萬股，為第十大流通股東。年報(bào)顯示，卡萊特2022年實(shí)現(xiàn)了營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)的雙雙增長(zhǎng)。其中，營(yíng)業(yè)總收入6.79億元，同比上升16.62%；歸母凈利潤(rùn)1.31億元，同比上升22.11%。
廣發(fā)基金旗下廣發(fā)穩(wěn)健回報(bào)和廣發(fā)多因子靈活配置兩只產(chǎn)品，則在去年四季度新進(jìn)成為國(guó)內(nèi)高性能PI薄膜行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)瑞華泰的前十大流通股股東。根據(jù)年報(bào)，兩只基金分別持有約187.51萬股和185.03萬股。
醫(yī)療領(lǐng)域各細(xì)分龍頭也持續(xù)受到各路基金關(guān)注。如富國(guó)新動(dòng)力靈活配置和易方達(dá)醫(yī)療保健行業(yè)兩只基金，分別以198.37萬股、178.47萬股新進(jìn)成為健民集團(tuán)的前十大流通股股東。同時(shí)，公司第二大流通股東、百億基金經(jīng)理趙蓓管理的工銀瑞信前沿醫(yī)療也在去年四季度進(jìn)一步加倉(cāng)89.99萬股；韓威俊管理的交銀施羅德消費(fèi)新驅(qū)動(dòng)基金去年四季度新進(jìn)加倉(cāng)約1138.95萬股，成為保健品企業(yè)湯臣倍健第十大流通股東；匯添富創(chuàng)新醫(yī)藥、匯添富醫(yī)藥保健也紛紛加倉(cāng)奕瑞科技，報(bào)告期內(nèi)分別持有公司約158.85萬股和89.38萬股。
長(zhǎng)線資金布局“更新”
大消費(fèi)等持續(xù)受青睞
除了基金公司，社?；?、險(xiǎn)資、QFII的最新持股同樣透露出長(zhǎng)線資金的布局偏好。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至發(fā)稿時(shí)，近40家已披露年報(bào)的A股上市公司中浮現(xiàn)了QFII身影。從持倉(cāng)變動(dòng)看，截至去年四季度末，QFII新進(jìn)持有20余只個(gè)股，包括亞翔集成、匯通能源、恒順醋業(yè)、贛粵高速、恒豐紙業(yè)等；7家獲增持個(gè)股中，如東方財(cái)富、浙江世寶、平安銀行分別被部分QFII增持715.79萬股、327.26萬股、124.06萬股。與此同時(shí)，大全能源、愛旭股份分別被部分QFII減持524.36萬股、237.19萬股。行業(yè)領(lǐng)域布局方面，食品飲料、零售業(yè)、設(shè)備制造業(yè)居多。
截至發(fā)稿時(shí)，社保基金也出現(xiàn)在52家公司前十大流通股股東名單，合計(jì)持股22.41億股，合計(jì)持股市值達(dá)303.3億元。其中，13只社?；鹦逻M(jìn)增持成為13家公司前十大流通股股東，如寶豐能源、森麒麟和宏柏新材等。28只個(gè)股持股數(shù)量超千萬，方正證券、中國(guó)廣核、中國(guó)巨石持股數(shù)量居前，社?；鸱謩e持有10.90億股、1.68億股、0.97億股。從持股占上市公司流通股比例看，截至報(bào)告期末，德科立、景業(yè)智能、鑫鉑股份、利爾化學(xué)均被社?；鸪止?%以上。其中，光電子器件領(lǐng)域企業(yè)德科立第一大流通股東為全國(guó)社?；?7011組合，持股占流通股比例逾16%；業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)高增長(zhǎng)的景業(yè)智能獲得全國(guó)社?；?23組合、全國(guó)社?；?7021組合累計(jì)近100萬股的增持，兩只社?；鸪止烧剂魍ü杀壤?%。此外，中國(guó)巨石、揚(yáng)農(nóng)化工、中科創(chuàng)達(dá)等20多家上市公司獲社?；疬B續(xù)持有四個(gè)季度以上。
截至3月22日，險(xiǎn)資去年四季度也現(xiàn)身50只個(gè)股前十大流通股股東，合計(jì)持股160.98億股，合計(jì)持股市值達(dá)1932.05億元。其中，20只個(gè)股持股數(shù)量超千萬，平安銀行、中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)鋁業(yè)持股數(shù)量居前，險(xiǎn)資分別持有113.66億股、31.90億股、5.59億股。從持股行業(yè)分布來看，主要集中在材料Ⅱ、資本貨物、技術(shù)硬件與設(shè)備。
整體來看，被社?；?、險(xiǎn)資和QFII重倉(cāng)持有的個(gè)股大多呈現(xiàn)較好業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)態(tài)勢(shì)。德邦證券分析稱，從毛利率和凈利率表現(xiàn)來看，社?；鸪钟泄镜臉I(yè)務(wù)盈利性總體明顯高于市場(chǎng)。川財(cái)證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、研究所所長(zhǎng)陳靂也表示，該類資金投資風(fēng)格更偏向于長(zhǎng)線，資金主要流向估值合理、業(yè)績(jī)優(yōu)良、行業(yè)龍頭的企業(yè)。
關(guān)注年報(bào)行情
機(jī)構(gòu)整體樂觀權(quán)益市場(chǎng)
談及年報(bào)行情，創(chuàng)金合信專精特新基金經(jīng)理王先偉表示，市場(chǎng)下一個(gè)階段的主線或?qū)⒕劢谷陿I(yè)績(jī)和景氣度占優(yōu)的細(xì)分行業(yè)上。需要在年報(bào)和一季報(bào)的基礎(chǔ)上，對(duì)整個(gè)A股進(jìn)行仔細(xì)的行業(yè)對(duì)比和梳理，尋找景氣度更優(yōu)的細(xì)分行業(yè)重點(diǎn)配置。華商基金也表示，“復(fù)蘇”是2023年的一大關(guān)鍵詞，在挖掘年報(bào)行情時(shí)，可以從復(fù)蘇的角度尋找超預(yù)期的方向。另外，科技方向超預(yù)期的機(jī)會(huì)可能會(huì)更多。
一季度即將收官，嘉實(shí)資源精選基金經(jīng)理兼嘉實(shí)碳中和主題擬任基金經(jīng)理蘇文杰也對(duì)全年市場(chǎng)行情持相對(duì)樂觀預(yù)期。針對(duì)投資者關(guān)注的布局方向，蘇文杰表示，在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的背景下，上游的價(jià)格彈性所帶來的利潤(rùn)彈性要比中游大，今年相對(duì)更看好上游，尤其是有色金屬板塊的機(jī)會(huì)。
談及投資者情緒，一家機(jī)構(gòu)人士表示，相較國(guó)內(nèi)投資者，當(dāng)前海外投資者對(duì)中國(guó)市場(chǎng)更樂觀，北向資金去年全年凈流入大概130億美元，但今年年初到現(xiàn)在已經(jīng)流入了230億美元，已經(jīng)超過去年全年總量。綜合來看，2023年對(duì)于中國(guó)股票市場(chǎng)繼續(xù)保持超配建議。其中，結(jié)構(gòu)性成長(zhǎng)主題板塊公司的估值有吸引力，未盈利股票短期內(nèi)表現(xiàn)或?qū)⒊袎?。他同時(shí)建議，投資新能源板塊時(shí)需結(jié)合公司的穩(wěn)定性以及盈利增長(zhǎng)能力等綜合考慮。（來源： 經(jīng)濟(jì)參考報(bào) 記者：韋夏怡 北京報(bào)道）
