11月9日，中國(guó)證券報(bào)記者獲悉，廣發(fā)基金、銀華基金等多家基金公司已收到中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司關(guān)于個(gè)人養(yǎng)老金基金行業(yè)平臺(tái)驗(yàn)收測(cè)試結(jié)果，成為首批通過(guò)測(cè)試的基金公司。除系統(tǒng)開發(fā)、測(cè)試外，面對(duì)即將到來(lái)的風(fēng)口，基金機(jī)構(gòu)在組織架構(gòu)設(shè)置、投研流程、產(chǎn)品、投顧服務(wù)等方面做了全方位準(zhǔn)備。
137只產(chǎn)品或先行納入
11月4日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《個(gè)人養(yǎng)老金投資公開募集證券投資基金業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱“暫行規(guī)定”），明確了納入個(gè)人養(yǎng)老金投資基金產(chǎn)品的條件，包括最近4個(gè)季度末規(guī)模不低于5000萬(wàn)元或者上一季度末規(guī)模不低于2億元的養(yǎng)老目標(biāo)基金，投資風(fēng)格穩(wěn)定、投資策略清晰、運(yùn)作合規(guī)穩(wěn)健且適合個(gè)人養(yǎng)老金長(zhǎng)期投資的股票基金、混合基金、債券基金、基金中基金和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他基金。
今年6月，《個(gè)人養(yǎng)老金投資公開募集證券投資基金業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》（征求意見(jiàn)稿）（以下簡(jiǎn)稱“征求意見(jiàn)稿”）明確，個(gè)人養(yǎng)老金可投資基金產(chǎn)品將先行納入最近4個(gè)季度末規(guī)模不低于5000萬(wàn)元的養(yǎng)老目標(biāo)基金。
建信基金表示，相較6月發(fā)布的征求意見(jiàn)稿，暫行規(guī)定拓寬了產(chǎn)品準(zhǔn)入的門檻，讓更多符合要求的公募產(chǎn)品能夠成為投資者進(jìn)行養(yǎng)老投資的新選擇。天相投顧數(shù)據(jù)顯示，截至2022年9月30日，共計(jì)有137只養(yǎng)老目標(biāo)基金滿足規(guī)模要求。而根據(jù)此前征求意見(jiàn)稿，截至2022年3月31日，共有82只基金滿足規(guī)模要求。
據(jù)天相投顧測(cè)算，目前滿足規(guī)模要求的137只養(yǎng)老目標(biāo)基金分屬45家管理人。其中，華夏基金產(chǎn)品數(shù)量最多，旗下有9只產(chǎn)品符合要求；交銀施羅德基金產(chǎn)品規(guī)模最大，旗下符合要求的兩只產(chǎn)品最近一季度末合計(jì)規(guī)模為164.04億元。
三季度末，滿足規(guī)模要求的137只養(yǎng)老目標(biāo)基金中，交銀施羅德安享穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年的規(guī)模最大，為154.58億元，興證全球安悅穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年緊隨其后，規(guī)模為52.48億元，南方富譽(yù)穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年、匯添富添福盈和穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年等五只養(yǎng)老目標(biāo)基金三季度末規(guī)模均超30億元。
暫行規(guī)定中“上一季度末規(guī)模不低于2億元的養(yǎng)老目標(biāo)基金”為此次新加入的條件，天相投顧數(shù)據(jù)顯示，僅符合這一條件的養(yǎng)老目標(biāo)基金有31只。
養(yǎng)老目標(biāo)基金長(zhǎng)期業(yè)績(jī)優(yōu)異
作為長(zhǎng)期資金，個(gè)人養(yǎng)老金投資更應(yīng)該關(guān)注產(chǎn)品的長(zhǎng)期投資業(yè)績(jī)。
2017年10月底至11月初，國(guó)內(nèi)首批公募FOF相繼成立，至今，這批FOF已成立滿五年。截至最新凈值公布日（11月4日或11月7日），2017年成立的首批FOF份額凈值增長(zhǎng)率均超20%，還有3只（A、C份額合并計(jì)算）份額凈值增長(zhǎng)率超過(guò)30%。
2018年9月以來(lái)，多家基金公司相繼發(fā)行了養(yǎng)老目標(biāo)基金。其中，華夏養(yǎng)老2045三年A自成立以來(lái)收益率超60%，中歐預(yù)見(jiàn)養(yǎng)老2035三年、南方養(yǎng)老2035三年、嘉實(shí)養(yǎng)老2050五年、華夏養(yǎng)老2040三年自成立以來(lái)收益率均超50%。值得一提的是，2020年1月1日之前成立的養(yǎng)老目標(biāo)基金均取得了正收益。
此外，暫行規(guī)定明確，開展個(gè)人養(yǎng)老金基金銷售相關(guān)業(yè)務(wù)的基金銷售機(jī)構(gòu)，在經(jīng)營(yíng)狀況良好的情況下，還應(yīng)當(dāng)具備兩個(gè)條件：一是最近4個(gè)季度末股票基金和混合基金保有規(guī)模不低于200億元，二是個(gè)人投資者持有的股票基金和混合基金規(guī)模不低于50億元。根據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)披露數(shù)據(jù)以及天相投顧數(shù)據(jù)，截至2022年二季度末，共計(jì)有44家銷售機(jī)構(gòu)滿足股混基金保有量規(guī)模要求。其中，根據(jù)業(yè)務(wù)開展方向推測(cè)，上?；匣?、北京匯成基金或不滿足個(gè)人投資者保有量要求，故42家銷售機(jī)構(gòu)或滿足參與業(yè)務(wù)要求。
多家公司通過(guò)系統(tǒng)驗(yàn)收測(cè)試
11月9日，中國(guó)證券報(bào)記者獲悉，廣發(fā)基金、銀華基金等多家基金公司已收到中登公司關(guān)于個(gè)人養(yǎng)老金基金行業(yè)平臺(tái)驗(yàn)收測(cè)試結(jié)果的通知，成為首批通過(guò)測(cè)試的基金公司。記者了解到，后續(xù)，通過(guò)測(cè)試的基金公司還需收到監(jiān)管確認(rèn)通知，同時(shí)，還需發(fā)行配套的養(yǎng)老FOF產(chǎn)品“稅延類”份額。
事實(shí)上，公募基金早已在養(yǎng)老金產(chǎn)品上進(jìn)行布局。比如，廣發(fā)基金早在2018年即開始積極布局養(yǎng)老產(chǎn)品，目前，公司已成立7只養(yǎng)老目標(biāo)基金，可對(duì)接不同風(fēng)險(xiǎn)偏好、不同年齡段客戶的養(yǎng)老需求。銀華基金2017年在FOF投資管理部成立了專門的團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)個(gè)人養(yǎng)老金的產(chǎn)品儲(chǔ)備和投資管理工作，公司成立了FOF投資決策專門委員會(huì)，負(fù)責(zé)FOF產(chǎn)品包括養(yǎng)老目標(biāo)基金的投資決策。經(jīng)過(guò)幾年的發(fā)展，現(xiàn)有專職FOF投資人員7人，另有70余人的相關(guān)支持團(tuán)隊(duì)。
易方達(dá)基金養(yǎng)老FOF基金經(jīng)理汪玲表示，未來(lái)，易方達(dá)基金會(huì)在養(yǎng)老產(chǎn)品布局、系統(tǒng)建設(shè)、持營(yíng)推廣、投教等多方面持續(xù)深耕，致力于服務(wù)好大眾養(yǎng)老理財(cái)需求。
廣發(fā)基金介紹，公司將養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)視為“長(zhǎng)線業(yè)務(wù)”，未來(lái)將持續(xù)精進(jìn)中長(zhǎng)期資金管理能力，進(jìn)一步豐富養(yǎng)老產(chǎn)品供給，樹立以客戶需求為導(dǎo)向的解決方案思路，不斷強(qiáng)化投資、研究、銷售、風(fēng)險(xiǎn)管理、投資者教育、客戶服務(wù)等綜合化服務(wù)能力建設(shè)。
銀華基金FOF投資總監(jiān)肖侃寧透露，銀華基金將持續(xù)補(bǔ)充和延伸產(chǎn)品鏈，提供更多更適合的產(chǎn)品服務(wù)于廣大投資者，發(fā)揚(yáng)銀華基金在養(yǎng)老金投資上的優(yōu)勢(shì)和歷史沉淀，沿著建設(shè)多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系不斷探索前進(jìn)，為中國(guó)養(yǎng)老金事業(yè)的健康發(fā)展貢獻(xiàn)力量。（本報(bào)記者：萬(wàn)宇 張凌之 來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)）
