剛剛向港交所提交上市申請書的中國郵儲銀行，是目前國內唯一還沒有上市的大型商業(yè)銀行。
與其他商業(yè)銀行迥然不同的是，郵儲銀行的網點分布絕大多數在縣一級地區(qū)，這緣于其和郵政的天生結合。郵儲銀行是中國唯一一家可以委托非銀行機構辦理商業(yè)銀行業(yè)務的銀行。
為什么郵政集團會同意郵儲銀行在海外上市呢?只能理解為郵儲銀行有增加資本金的需要，而這種資本金的擴充是郵政集團所不能給予的;其次，股份制改造可以改變單一企業(yè)集團控制的局面，這是監(jiān)管部門多次建議的;第三，郵儲銀行在銀行方面是一個新手，做成一家穩(wěn)健的銀行，離不開外部的支持。
沉在縣城的銀行巨頭
2016年7月4日晚，中國郵政儲蓄銀行股份有限公司(下稱郵儲銀行)向香港證券交易所呈報了上市申請材料。如果進展順利，該行可能最早于9月或10月進行IPO。郵儲銀行將是繼中國工商銀行、中國銀行、中國建設銀行、中國農業(yè)銀行之后，最后一家上市的商業(yè)銀行巨頭。
截至2016年3月，郵儲銀行的資產總額為7.7萬億元，存款總額和貸款總額分別達到6.7萬億與2.7萬億元。約一萬億美元的存款，按中國大型銀行的標準衡量，并不算很大，但根據彭博匯總的數據顯示，這已經是愛爾蘭、希臘、葡萄牙和捷克四國GDP的總和。
郵儲銀行計劃通過向投資者出售至多五分之一股票籌資70億-100億美元，多家媒體預測，郵儲銀行上市將成為今年全球最大IPO，也是全球自2014年9月阿里巴巴在紐約上市以來的最大一次IPO。
目前郵儲銀行的網點有四萬多個，個人客戶達到5.05億，占全國人口的1/3。以每十萬人擁有的銀行網點計算，四大國有銀行的平均密度為1.2個，郵儲銀行則達到2.9個。
但與其他商業(yè)銀行迥然不同的是，郵儲銀行的網點分布絕大多數在縣一級地區(qū)。上市申請材料顯示，郵儲銀行的網點已經覆蓋中國所有城市和98.9的縣域地區(qū)，其城市網點與縣域網點的比重為3∶7。而且分布均勻，在經濟發(fā)達地區(qū)、西部地區(qū)和中部地區(qū)大約各占30，東北地區(qū)11。
郵儲銀行的網點多且下沉，緣于其和郵政的天生結合。中國郵政的網點可以做郵儲銀行的代理，銀行向郵政支付代理手續(xù)費。在郵儲的4萬個網店中，代理與自營的比例略大于3∶1，郵局代理吸收的個人存款也占到了郵儲銀行的70以上。
在城市生活的人也許對郵儲銀行陌生，但是從農村來的人們對它卻很熟悉。來自安徽農村在上海做鐘點工的周女士對南方周末記者說，哪怕到城市里工作她們還是習慣用郵儲銀行，因為在老家的鎮(zhèn)子里就有，“在那個綠色的網點里，可以郵寄包裹，也可以順便存取錢。但是其他銀行鎮(zhèn)里沒有，要趕幾十里地到縣城存取，不方便”。
中央財經大學金融學院教授郭田勇是郵儲銀行外部監(jiān)事，他對南方周末記者分析，有人說郵儲銀行網點多是包袱，也有人說是未來的發(fā)展?jié)摿?。此前其他商業(yè)銀行撤回了縣域網點，現(xiàn)在看到縣域發(fā)展快，又往回設。他認為，在國家重點支持中西部、發(fā)展縣域經濟的背景下，網點多并非劣勢，“就像修高速公路，一開始不掙錢，但是車多了不就掙錢了嗎?”
同時他認為，郵儲銀行專注于小微業(yè)務、“三農”客戶，也與經濟結構調整的方向相符，是未來整個銀行業(yè)務轉型的重要路徑，“在這個層面上，郵儲銀行有先發(fā)優(yōu)勢。”
脫胎于郵政
“從前的日色變得慢，車，馬，郵件都慢”，木心先生的《從前慢》在描繪過去慢生活的同時，也部分揭示了中國郵政儲蓄銀行的誕生起因。
最早，中國的銀行沒有異地轉賬業(yè)務，只能通過電匯(電報匯兌)方式，將匯款人的款項通過電報傳給目的地分行，而這一過程往往需要花費數天時間。大量的郵政匯款業(yè)務，以及對異地匯款時效性的要求，催生了郵政儲蓄業(yè)務。
同時，郵政網點遍布全國，一個地方可能沒有銀行，但往往至少有一家郵局，“點多面廣”的特點使得郵政具備發(fā)展銀行業(yè)務的天然優(yōu)勢。
不僅在中國，大部分國家的郵政企業(yè)都有銀行，市值堪與中國工商銀行媲美的美國富國銀行和一度占據“全球最大存款持有者銀行”的日本郵政銀行，都是郵政企業(yè)創(chuàng)辦的銀行機構。
中國郵政儲蓄的歷史可以上溯到1919年開辦的郵政儲金業(yè)務。新中國成立后，1953年郵政儲蓄業(yè)務停辦，郵政繼續(xù)辦理匯兌業(yè)務。直到1986年，郵政儲蓄正式恢復，當年3月，原郵電部成立郵政儲匯局。
在當時，郵政儲蓄吸收的存款是全部繳存人民銀行統(tǒng)一使用的，人民銀行向郵政支付手續(xù)費。
中國社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛對南方周末記者解釋，最初的郵儲實際上是作為國家吸收資金的渠道，當時國家整個金融體系缺乏用于投資的資金，于是利用它把資金匯集起來做一些國家重點項目的建設。所以，郵儲很長一段時間以來是一個儲蓄機構，沒有自己融資和發(fā)放貸款的功能，不能算是一個真正意義上的金融機構。
1990年，郵政部門和人民銀行的繳存存款關系有了改變。郵政儲蓄由代辦轉為自辦，郵儲存款轉存人民銀行，人民銀行支付存款利息給郵儲，郵儲由此開始“吃利差”的時代。在這兩個階段，可以說郵儲的收入來源是央行。
2003年，國家再次調整郵儲轉存款的政策，改變郵儲資金全額轉存央行的模式。實行新老劃斷，過去的資金仍由人民銀行支付利息，新增資金則由郵儲自主運用，自此郵儲開始了資產業(yè)務的市場化經營。
兩年后，國務院印發(fā)的郵政體制改革方案中，明確提出了“加快成立郵政儲蓄銀行”的任務，要求郵政與郵政儲蓄兩塊業(yè)務分賬核算，成立后的郵儲銀行由人民銀行和銀監(jiān)會調控和監(jiān)管，財政部進行財務監(jiān)管和國有資產管理。
終于，2007年3月20日，“中國郵政儲蓄銀行有限責任公司”在北京掛牌。至此，中郵儲正式從郵政系統(tǒng)分離成為獨立的公司。
對于這一系列轉變，曾剛解釋，進入1990年代后，國家資金來源已然很多，郵儲作為國家吸收建設資金的功能在慢慢弱化。同時，它已經有了龐大的客戶群體和非常多的分支網點，就有了把它向金融機構轉化的需要，所以從郵政儲匯局到郵儲銀行的轉變就自然發(fā)生了。
