開年以來，在監(jiān)管政策引導(dǎo)與銀行主動(dòng)布局的雙重推動(dòng)下，國(guó)內(nèi)消費(fèi)貸市場(chǎng)各類優(yōu)惠舉措密集落地。多家國(guó)有大行、股份制銀行及城商行同步發(fā)力，通過上調(diào)貸款額度、拉長(zhǎng)還款期限、維持低位利率等“組合拳”，進(jìn)一步降低居民消費(fèi)融資成本，有效激活消費(fèi)市場(chǎng)潛力。

優(yōu)惠措施密集落地

近日，多家銀行紛紛更新消費(fèi)貸優(yōu)惠政策，核心聚焦于降利率、延周期、提額度、優(yōu)服務(wù)，滿足市民在家庭購車、房屋裝修、子女教育、旅游出行等方面的資金需求，助力消費(fèi)市場(chǎng)升溫。

以國(guó)有大行為例，建設(shè)銀行北京市分行推出“建易貸”產(chǎn)品，精準(zhǔn)覆蓋符合條件的公積金繳存客戶。該產(chǎn)品為純信用貸款，無需抵押擔(dān)保，最高額度可達(dá)100萬元，最長(zhǎng)貸款期限84個(gè)月，年化利率區(qū)間為3.00%—3.40%（單利），支持按日計(jì)息、隨借隨還。

股份制銀行也積極跟進(jìn)讓利。廣發(fā)銀行近期啟動(dòng)“寒盡春將至 E秒啟新程”消費(fèi)貸專項(xiàng)活動(dòng)，以低利率、高額度為核心亮點(diǎn)?；顒?dòng)期間，產(chǎn)品年化利率低至3.0%起（單利），最高授信額度達(dá)100萬元，最長(zhǎng)貸款期限7年，同時(shí)支持按月付息、按年還本的靈活還款方式，進(jìn)一步減輕居民還款壓力。

地方金融機(jī)構(gòu)同步推出專屬消費(fèi)貸產(chǎn)品。北京銀行推出“馬躍新程 e貸啟航”消費(fèi)貸專項(xiàng)活動(dòng)，旗下“京e貸”個(gè)人消費(fèi)信用貸款開啟限時(shí)優(yōu)惠，活動(dòng)截止時(shí)間為2026年3月31日。該產(chǎn)品最高額度100萬元，年化利率（單利）低至3.0%起，最長(zhǎng)貸款期限5年，支持按日計(jì)息、隨借隨還，可廣泛應(yīng)用于裝修、旅游、日常購物等多種消費(fèi)場(chǎng)景。

昆明市農(nóng)村信用合作社聯(lián)合社同步推出“個(gè)人綜合消費(fèi)貸款”，明確支持家庭購車、房屋裝修、子女教育、旅游出行等日常消費(fèi)需求，最高貸款額度100萬元，最長(zhǎng)貸款期限不超過7年。產(chǎn)品以LPR為定價(jià)基準(zhǔn)實(shí)行差異化定價(jià)，年化利率低至3.05%起。

中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，銀行密集推出低利率、高額度組合優(yōu)惠，既是響應(yīng)政策導(dǎo)向、搶抓春節(jié)消費(fèi)旺季、提升零售信貸占比的主動(dòng)布局，也是增強(qiáng)客戶黏性的重要舉措。此舉可有效降低居民融資成本，實(shí)現(xiàn)“財(cái)政貼息+金融讓利”雙輪驅(qū)動(dòng)促消費(fèi)。

差異化競(jìng)爭(zhēng)尋突破

此次消費(fèi)貸市場(chǎng)的密集優(yōu)惠源于監(jiān)管層的政策引導(dǎo)與銀行的戰(zhàn)略布局。

1月9日召開的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議明確，圍繞促進(jìn)居民消費(fèi)，優(yōu)化實(shí)施服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款、個(gè)人消費(fèi)貸款貼息政策，推動(dòng)增加優(yōu)質(zhì)服務(wù)供給，增強(qiáng)居民消費(fèi)能力。另外，中國(guó)人民銀行1月15日宣布，自2026年1月19日起，下調(diào)再貸款、再貼現(xiàn)利率0.25個(gè)百分點(diǎn)。

在此背景下，銀行紛紛響應(yīng)政策導(dǎo)向，一方面通過優(yōu)惠舉措搶占市場(chǎng)份額，另一方面精準(zhǔn)對(duì)接汽車、教育、裝修等重點(diǎn)消費(fèi)場(chǎng)景需求。

在婁飛鵬看來，1月份以來消費(fèi)貸市場(chǎng)優(yōu)惠政策密集出臺(tái)，核心是財(cái)政與金融政策協(xié)同發(fā)力促內(nèi)需。前述國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議部署優(yōu)化個(gè)人消費(fèi)貸款貼息政策，疊加中國(guó)人民銀行下調(diào)再貸款利率0.25個(gè)百分點(diǎn)，顯著降低了銀行資金成本，為信貸讓利提供了支撐。

蘇商銀行特約研究員薛洪言對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，銀行年初集中推出組合優(yōu)惠，既是響應(yīng)政策、搶占“開門紅”份額的短期策略，也是應(yīng)對(duì)按揭貸款增量放緩、培育消費(fèi)貸為零售核心增長(zhǎng)點(diǎn)的長(zhǎng)期布局。這一舉措降低了居民融資門檻，助力激活大宗消費(fèi)、拉動(dòng)內(nèi)需，但也加劇了同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，可能給中小銀行帶來息差收窄壓力。對(duì)銀行而言，雖單筆利潤(rùn)被壓縮，但可通過規(guī)模效應(yīng)與客戶綜合貢獻(xiàn)度平衡收益。

隨著政策效應(yīng)持續(xù)釋放，預(yù)計(jì)更多銀行將跟進(jìn)優(yōu)化消費(fèi)貸產(chǎn)品。婁飛鵬認(rèn)為，差異化布局成為行業(yè)共識(shí)，大型銀行聚焦線上化、大額消費(fèi)貸，城商行與農(nóng)商行深耕本地消費(fèi)場(chǎng)景，行業(yè)正從規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向質(zhì)量?jī)?yōu)先。后續(xù)政策有望擴(kuò)大貼息覆蓋范圍，將健康產(chǎn)業(yè)、養(yǎng)老托育等服務(wù)消費(fèi)納入支持范疇，同時(shí)強(qiáng)化資金用途監(jiān)管，確保資源直達(dá)真實(shí)消費(fèi)場(chǎng)景。

薛洪言建議，銀行可從場(chǎng)景深耕、客群細(xì)分、數(shù)字化賦能三方面突破同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)：聚焦綠色、養(yǎng)老、文旅等細(xì)分領(lǐng)域推出專屬產(chǎn)品；為不同客群定制差異化信貸方案；運(yùn)用大數(shù)據(jù)優(yōu)化風(fēng)控審批，提升服務(wù)效率。他預(yù)計(jì)，后續(xù)優(yōu)惠政策將呈現(xiàn)“精準(zhǔn)化、階段性、動(dòng)態(tài)調(diào)整”特征，受貼息期限與息差壓力影響，優(yōu)惠將從“普惠式”轉(zhuǎn)向“精準(zhǔn)化”，聚焦政策鼓勵(lì)領(lǐng)域與優(yōu)質(zhì)客群，建立與風(fēng)險(xiǎn)匹配的差異化定價(jià)機(jī)制。（來源：證券日?qǐng)?bào)）