圖蟲(chóng)創(chuàng)意/供圖 周靖宇/制圖
近期，監(jiān)管部門對(duì)部分券商與網(wǎng)絡(luò)“大V”合作開(kāi)展網(wǎng)絡(luò)直播、客戶引流等活動(dòng)給予關(guān)注，并對(duì)相關(guān)行為的法律性質(zhì)進(jìn)行研究，明確了相應(yīng)的監(jiān)管要求。
監(jiān)管表示，證券公司可以委托證券經(jīng)紀(jì)人代理客戶招攬活動(dòng)，且證券經(jīng)紀(jì)人應(yīng)當(dāng)是證券從業(yè)人員，并專職從事客戶招攬和客戶服務(wù)活動(dòng)?；ヂ?lián)網(wǎng)“大V”不屬于專職從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的證券經(jīng)紀(jì)人，證券公司利用“大V”引流開(kāi)戶給獎(jiǎng)勵(lì)不符合監(jiān)管規(guī)定，證券公司應(yīng)停止相關(guān)合作。
監(jiān)管要求券商堅(jiān)守專業(yè)形象，不得使用低俗、夸大、誘導(dǎo)性、煽動(dòng)性標(biāo)題或者用語(yǔ)，不得通過(guò)著奇裝異服、在特殊地點(diǎn)直播等方式博人眼球，不得盲目跟風(fēng)炒作、人云亦云，一味追逐市場(chǎng)熱點(diǎn)、吸引眼球。
“目前通過(guò)‘大V’引流開(kāi)戶的以中小券商居多，我知道的一個(gè)‘大V’在前段時(shí)間就已經(jīng)被封號(hào)了。”某中型券商一位經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)人士對(duì)記者表示。記者采訪獲悉，如果券商在實(shí)際上將“大V”收編，讓“大V”成為正式員工，囿于券商嚴(yán)格的合規(guī)規(guī)定，“大V”可能變成“小V”。
記者還了解到，目前已有券商火速暫停與“大V”的廣告合作。有券商通知稱，“相關(guān)文件已發(fā)送各位，請(qǐng)立即下架在相關(guān)‘大V’互聯(lián)網(wǎng)界面中的所有廣告宣傳內(nèi)容，暫停廣告宣傳合作。”
與“大V”合作兩模式
近日，監(jiān)管就規(guī)范券商與“大V”的合作下發(fā)了要求文件。監(jiān)管注意到，券商與“大V”合作有兩種模式。
一是投放開(kāi)戶鏈接模式，即通過(guò)微信“大V”投放開(kāi)戶鏈接，投資者通過(guò)點(diǎn)擊開(kāi)戶鏈接轉(zhuǎn)到相關(guān)公司開(kāi)戶頁(yè)面進(jìn)行開(kāi)戶操作。在付費(fèi)方式上，主要是通過(guò)支付廣告費(fèi)的形式付給“大V”。該做法在形式上與開(kāi)戶數(shù)量不直接掛鉤，但實(shí)質(zhì)上仍是按照實(shí)施效果，如點(diǎn)擊量、投放時(shí)間等付費(fèi)。
二是投資者教育形式的直播，如某證券公司與經(jīng)濟(jì)學(xué)家等知名“大V”合作開(kāi)展直播活動(dòng)，開(kāi)展投資者教育，介紹投資理財(cái)知識(shí)，宣傳公司品牌，對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)形勢(shì)進(jìn)行分析點(diǎn)評(píng)等。
引流開(kāi)戶獎(jiǎng)勵(lì)不合規(guī)
監(jiān)管明確，“大V”引流開(kāi)戶給獎(jiǎng)勵(lì)不符合監(jiān)管規(guī)定，證券公司不得開(kāi)展相關(guān)合作。
《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第三十三條規(guī)定：“證券公司不得違反規(guī)定委托其他單位或者個(gè)人進(jìn)行客戶招攬、客戶服務(wù)、 產(chǎn)品銷售活動(dòng)。”第三十八條規(guī)定：“證券公司從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)， 可以委托證券公司以外的人員作為證券經(jīng)紀(jì)人，代理其進(jìn)行客戶招攬、客戶服務(wù)等活動(dòng)。證券經(jīng)紀(jì)人應(yīng)當(dāng)具有證券從業(yè)資格。”《證券經(jīng)紀(jì)人管理暫行規(guī)定》第四條規(guī)定：“證券經(jīng)紀(jì)人為證券從業(yè)人員，應(yīng)當(dāng)符合規(guī)定的條件。”
監(jiān)管表示，引流開(kāi)戶是一種客戶招攬行為，屬于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的一個(gè)環(huán)節(jié)。目前，監(jiān)管僅規(guī)定了證券公司可以委托證券經(jīng)紀(jì)人代理客戶招攬活動(dòng)，且證券經(jīng)紀(jì)人應(yīng)當(dāng)是證券從業(yè)人員，并專職從事客戶招攬和客戶服務(wù)活動(dòng)?；ヂ?lián)網(wǎng)“大V”不屬于專職從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的證券經(jīng)紀(jì)人，證券公司利用“大V”引流開(kāi)戶給獎(jiǎng)勵(lì)不符合監(jiān)管規(guī)定，證券公司應(yīng)停止相關(guān)合作。此外，對(duì)通過(guò)“直播”等方式，配合開(kāi)展內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等違法違規(guī)行為，監(jiān)管部門將“發(fā)現(xiàn)一起，查處一起”，絕不姑息。
“與‘大V’合作，大小券商都有，不過(guò)可能中小券商會(huì)多一些。對(duì)本身合規(guī)嚴(yán)格的券商而言是好事。”有券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)人士向記者表示。
記者采訪獲悉，業(yè)內(nèi)有說(shuō)法稱，目前已經(jīng)被封號(hào)的某“大V”之前與一家券商展開(kāi)合作，給券商貢獻(xiàn)的客戶量相當(dāng)于一家大一點(diǎn)的營(yíng)業(yè)部的規(guī)模。
券商會(huì)招安“大V”嗎？
記者注意到，“大V”引流被禁止是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)“大V”不屬于專職從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的證券經(jīng)紀(jì)人。那么，若券商將“大V”招入麾下，使其成為正式員工，是否可行呢？
“按理說(shuō)是可行的。‘大V’成為券商正式員工，考取資格證，成為證券經(jīng)紀(jì)人，硬指標(biāo)上是符合了。”某頭部券商一名財(cái)富管理人士稱，“不過(guò)，‘大V’被收編之后，他說(shuō)的每一句話都要經(jīng)過(guò)合規(guī)審核，這樣他后面可能就會(huì)一點(diǎn)點(diǎn)地淪落為‘小V’。”
上述人士表示，如果“大V”犯錯(cuò)，協(xié)會(huì)還會(huì)追究券商的責(zé)任。“大V”在招攬顧客時(shí)，也需要明示自己的執(zhí)業(yè)編號(hào)。
記者獲悉，也有券商在努力嘗試打造自己內(nèi)部的“大V”。某頭部券商在近期組織的全員文化活動(dòng)中，通過(guò)視頻大賽方式選拔公司的“形象代言人”，旨在挖掘和培養(yǎng)專業(yè)投資顧問(wèn)利用新媒體的能力，打造線上專業(yè)、誠(chéng)信、合規(guī)、生動(dòng)的形象。
券商直播禁著奇裝異服
監(jiān)管表示，證券公司組織工作人員公開(kāi)發(fā)表言論應(yīng)符合規(guī)范要求。一方面，禁止以直播的方式開(kāi)展投資品種選擇、投資組合推介等薦股行為；另一方面，證券公司工作人員通過(guò)網(wǎng)絡(luò)直播等形式發(fā)表評(píng)論，應(yīng)當(dāng)保持客觀、專業(yè)態(tài)度，主要聚焦經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析、市場(chǎng)變動(dòng)情況點(diǎn)評(píng)、經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)解讀等宏觀層面，并嚴(yán)格遵循以下要求。
一是確保信息來(lái)源合法合規(guī)，研究方法專業(yè)審慎。
二是堅(jiān)守專業(yè)形象，不得使用低俗、夸大、誘導(dǎo)性、煽動(dòng)性標(biāo)題或者用語(yǔ)，不得通過(guò)著奇裝異服、在特殊地點(diǎn)直播等方式博人眼球，不得盲目跟風(fēng)炒作、人云亦云，一味追逐市場(chǎng)熱點(diǎn)、吸引眼球。
三是對(duì)有關(guān)公開(kāi)言論可能對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生的影響進(jìn)行審慎評(píng)估，自覺(jué)維護(hù)市場(chǎng)正常秩序，防止誘導(dǎo)、渲染極端情緒。
四是充分發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢(shì)，引導(dǎo)市場(chǎng)樹(shù)立長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資和理性投資的理念，促進(jìn)市場(chǎng)穩(wěn)定健康發(fā)展。
證券公司應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)證券公司工作人員直播展業(yè)的管理，完善內(nèi)部管控機(jī)制，事前對(duì)直播內(nèi)容進(jìn)行把關(guān)，做好內(nèi)容管理；事中對(duì)直播進(jìn)行監(jiān)測(cè)監(jiān)控，遇有重大情況及時(shí)處理，避免產(chǎn)生不良影響； 直播中出現(xiàn)違規(guī)情況的， 及時(shí)啟動(dòng)內(nèi)部問(wèn)責(zé)機(jī)制。證券公司工作人員應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化合規(guī)意識(shí)、樹(shù)立責(zé)任意識(shí)，自覺(jué)維護(hù)個(gè)人、公司和行業(yè)聲譽(yù)。發(fā)現(xiàn)問(wèn)題的，嚴(yán)肅追究有關(guān)人員的責(zé)任，形成警示效應(yīng)。
強(qiáng)化管理外部人士評(píng)論
監(jiān)管還要求，證券公司組織社會(huì)知名人士、專家學(xué)者、經(jīng)濟(jì)學(xué)家等外部人士發(fā)表評(píng)論，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)內(nèi)部管理，對(duì)所組織會(huì)議、講座材料、嘉賓演講內(nèi)容、直播內(nèi)容等做好事前審核工作，評(píng)論內(nèi)容不得涉及對(duì)證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的分析等投資咨詢活動(dòng)。同時(shí)，充分揭示證券公司與外部人士的關(guān)系，并要求外部人士不得以證券公司名義發(fā)表評(píng)論或?qū)ν庹箻I(yè)。
監(jiān)管表示，將會(huì)同證監(jiān)局持續(xù)關(guān)注證券公司與“大V”合作有關(guān)情況，針對(duì)新情況新問(wèn)題，不斷完善監(jiān)管要求。一方面鼓勵(lì)支持“專業(yè)人士通過(guò)專業(yè)方式說(shuō)專業(yè)的話”，為首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家專業(yè)發(fā)聲創(chuàng)造更好的環(huán)境；另一方面嚴(yán)厲打擊借直播之名，行違規(guī)之實(shí)的行為，維護(hù)行業(yè)發(fā)展的良好生態(tài)，如果發(fā)現(xiàn)公司存在違法違規(guī)情況的，將依法采取監(jiān)管措施，嚴(yán)厲追究相關(guān)違規(guī)機(jī)構(gòu)和個(gè)人責(zé)任。（作者： 劉藝文 許盈 來(lái)源： 證券時(shí)報(bào)網(wǎng)）
