證監(jiān)會網站近日披露江西證監(jiān)局《關于對國盛證券有限責任公司采取出具警示函措施的決定》、《關于對楊業(yè)偉采取出具警示函措施的決定》、《關于對王昱涵、張峻曉、鞠興海采取出具警示函措施的決定》。
經查，國盛證券有限責任公司（簡稱“國盛證券”）發(fā)布證券研究報告業(yè)務存在以下問題：一是業(yè)務管理方面存在不足，如邀請外部專家制度不完善，未規(guī)定社會聲譽、處罰記錄要求；未及時修訂投價報告相關制度；對于證券研究報告中語法錯誤、錯別字的責任承擔規(guī)定不合理；對《每日一圖》市場影響審慎性評估有效性不足。二是部分證券研究報告存在個別數據底稿不完善，個別數據與源數據不一致，單位錯誤，個別調研存在先調研后審批等情況。
上述情形違反了《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》（證監(jiān)會令第166號，以下簡稱《合規(guī)管理辦法》）第三條、第六條，《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》（證監(jiān)會公告[2020]20號，以下簡稱《暫行規(guī)定》）第三條、第六條、第十八條，《發(fā)布證券研究報告執(zhí)業(yè)規(guī)范》（中證協(xié)發(fā)[2020]76號）第二條、第九條、第十一條、第十五條、第十七條、第十九條、第三十四條的規(guī)定。根據《合規(guī)管理辦法》第三十二條第一款、《暫行規(guī)定》第二十二條的規(guī)定，江西證監(jiān)局決定對國盛證券采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。
楊業(yè)偉作為該證券研究報告署名的證券分析師，對上述問題負有直接責任，違反了《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》（證監(jiān)會公告[2020]20號，以下簡稱《暫行規(guī)定》）第九條和《證券分析師執(zhí)業(yè)行為準則》第七條、第八條的規(guī)定。根據《暫行規(guī)定》第二十二條的規(guī)定，江西證監(jiān)局決定對其采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。
經查，2022年8月30日王昱涵將制作的“每日一圖”通過微信工作群向客戶發(fā)送，造成不良影響。該圖片產品發(fā)布之前，依次經過時任策略首席分析師張峻曉、質量控制和合規(guī)人員的審核。鞠興海時任研究所副所長，為研究所合規(guī)質控總復核人。
王昱涵的上述行為違反了《證券基金經營機構董事、監(jiān)事、高級管理人員及從業(yè)人員監(jiān)督管理辦法》（證監(jiān)會令第195號，以下簡稱《高管辦法》）第四條、第二十二條的規(guī)定。張峻曉的上述行為違反了《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》（證監(jiān)會公告[2020]20號，以下簡稱《暫行規(guī)定》）第九條和《證券分析師執(zhí)業(yè)行為準則》第四條、第七條、第八條的規(guī)定。鞠興海的上述行為違反了《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》（證監(jiān)會令第166號，以下簡稱《合規(guī)管理辦法》）第十條和《高管辦法》第二十二條的規(guī)定。根據《高管辦法》第五十一條第一款的規(guī)定，江西證監(jiān)局決定對王昱涵、鞠興海采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。根據《暫行規(guī)定》第二十二條的規(guī)定，決定對張峻曉采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。
中國證券業(yè)協(xié)會公開資料顯示，楊業(yè)偉的執(zhí)業(yè)機構為國盛證券有限責任公司，執(zhí)業(yè)崗位為證券投資咨詢（分析師），登記日期為2020年5月7日至今；王昱涵的執(zhí)業(yè)機構為國盛證券有限責任公司，執(zhí)業(yè)崗位為一般證券業(yè)務，登記日期為2021年7月5日至今；張峻曉的執(zhí)業(yè)機構為國盛證券有限責任公司，執(zhí)業(yè)崗位為證券投資咨詢（分析師），登記日期為2018年11月4日至今。
相關法律法規(guī)：
《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》第三條 證券基金經營機構的合規(guī)管理應當覆蓋所有業(yè)務，各部門、各分支機構、各層級子公司和全體工作人員，貫穿決策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個環(huán)節(jié)。
第六條 證券基金經營機構開展各項業(yè)務，應當合規(guī)經營、勤勉盡責，堅持客戶利益至上原則，并遵守下列基本要求：
?。ㄒ唬┏浞至私饪蛻舻幕拘畔?、財務狀況、投資經驗、投資目標、風險偏好、誠信記錄等信息并及時更新。
?。ǘ┖侠韯澐挚蛻纛悇e和產品、服務風險等級，確保將適當的產品、服務提供給適合的客戶，不得欺詐客戶。
?。ㄈ┏掷m(xù)督促客戶規(guī)范證券發(fā)行行為，動態(tài)監(jiān)控客戶交易活動，及時報告、依法處置重大異常行為，不得為客戶違規(guī)從事證券發(fā)行、交易活動提供便利。
（四）嚴格規(guī)范工作人員執(zhí)業(yè)行為，督促工作人員勤勉盡責，防范其利用職務便利從事違法違規(guī)、超越權限或者其他損害客戶合法權益的行為。
（五）有效管理內幕信息和未公開信息，防范公司及其工作人員利用該信息買賣證券、建議他人買賣證券，或者泄露該信息。
?。┘皶r識別、妥善處理公司與客戶之間、不同客戶之間、公司不同業(yè)務之間的利益沖突，切實維護客戶利益，公平對待客戶。
?。ㄆ撸┮婪男嘘P聯(lián)交易審議程序和信息披露義務，保證關聯(lián)交易的公允性，防止不正當關聯(lián)交易和利益輸送。
（八）審慎評估公司經營管理行為對證券市場的影響，采取有效措施，防止擾亂市場秩序。
第三十二條 證券基金經營機構違反本辦法規(guī)定的，中國證監(jiān)會可以采取出具警示函、責令定期報告、責令改正、監(jiān)管談話等行政監(jiān)管措施；對直接負責的董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他責任人員，可以采取出具警示函、責令參加培訓、責令改正、監(jiān)管談話、認定為不適當人選等行政監(jiān)管措施。
證券基金經營機構違反本辦法規(guī)定導致公司出現(xiàn)治理結構不健全、內部控制不完善等情形的，對證券基金經營機構及其直接負責的董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他直接責任人員，依照《中華人民共和國證券投資基金法》第二十四條、《證券公司監(jiān)督管理條例》第七十條采取行政監(jiān)管措施。
《證券基金經營機構董事、監(jiān)事、高級管理人員及從業(yè)人員監(jiān)督管理辦法》第四條??證券基金經營機構董事、監(jiān)事、高級管理人員及從業(yè)人員應當遵守法律法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定，遵守公司章程和行業(yè)規(guī)范，恪守誠信，勤勉盡責，廉潔從業(yè)，不得損害國家利益、社會公共利益和投資者合法權益。
第二十二條??證券基金經營機構董事、監(jiān)事、高級管理人員及從業(yè)人員應當遵守法律法規(guī)和中國證監(jiān)會的有關規(guī)定，切實履行公司章程、公司制度和勞動合同等規(guī)定的職責，并遵守下列執(zhí)業(yè)行為規(guī)范：
?。ㄒ唬┚哂辛己玫氖胤ê弦?guī)意識，自覺抵制違法違規(guī)行為，配合中國證監(jiān)會及其派出機構依法履行監(jiān)管職責；
?。ǘ┱\實守信，廉潔自律，公平競爭，遵守職業(yè)道德和行業(yè)規(guī)范，履行向中國證監(jiān)會及其派出機構的書面承諾；
?。ㄈ┿”M職守、勤勉盡責，切實維護投資者合法權益，公平對待投資者，有效防范并妥善處理利益沖突；
（四）審慎穩(wěn)健，牢固樹立風險意識，獨立客觀，不受他人非法干預；
（五）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他執(zhí)業(yè)行為規(guī)范。
以下為原文：
關于對國盛證券有限責任公司采取出具警示函措施的決定
國盛證券有限責任公司：
經查，你公司發(fā)布證券研究報告業(yè)務存在以下問題：一是業(yè)務管理方面存在不足，如邀請外部專家制度不完善，未規(guī)定社會聲譽、處罰記錄要求；未及時修訂投價報告相關制度；對于證券研究報告中語法錯誤、錯別字的責任承擔規(guī)定不合理；對《每日一圖》市場影響審慎性評估有效性不足。二是部分證券研究報告存在個別數據底稿不完善，個別數據與源數據不一致，單位錯誤，個別調研存在先調研后審批等情況。
上述情形違反了《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》（證監(jiān)會令第166號，以下簡稱《合規(guī)管理辦法》）第三條、第六條，《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》（證監(jiān)會公告[2020]20號，以下簡稱《暫行規(guī)定》）第三條、第六條、第十八條，《發(fā)布證券研究報告執(zhí)業(yè)規(guī)范》（中證協(xié)發(fā)[2020]76號）第二條、第九條、第十一條、第十五條、第十七條、第十九條、第三十四條的規(guī)定。根據《合規(guī)管理辦法》第三十二條第一款、《暫行規(guī)定》第二十二條的規(guī)定，我局決定對你公司采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。
你公司應認真查找和整改問題，完善發(fā)布證券研究報告業(yè)務相關制度機制，進一步加強內部管控，切實全面提升合規(guī)管理水平。
如對本監(jiān)督管理措施不服，可以在收到本決定書之日起60日內向中國證監(jiān)會提出行政復議申請，也可以在收到本決定書之日起6個月內向有管轄權的人民法院提起訴訟。復議和訴訟期間，上述監(jiān)督管理措施不停止執(zhí)行。
江西證監(jiān)局
2023年6月29日
關于對楊業(yè)偉采取出具警示函措施的決定
楊業(yè)偉：
經查，我局發(fā)現(xiàn)國盛證券有限責任公司發(fā)布的某證券研究報告存在個別數據與源數據不一致、單位錯誤等情形。
你作為該證券研究報告署名的證券分析師，對上述問題負有直接責任，違反了《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》（證監(jiān)會公告[2020]20號，以下簡稱《暫行規(guī)定》）第九條和《證券分析師執(zhí)業(yè)行為準則》第七條、第八條的規(guī)定。根據《暫行規(guī)定》第二十二條的規(guī)定，我局決定對你采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。
如對本監(jiān)督管理措施不服，可以在收到本決定書之日起60日內向中國證監(jiān)會提出行政復議申請，也可以在收到本決定書之日起6個月內向有管轄權的人民法院提起訴訟。復議和訴訟期間，上述監(jiān)督管理措施不停止執(zhí)行。
江西證監(jiān)局
2023年6月29日
關于對王昱涵、張峻曉、鞠興海采取出具警示函措施的決定
王昱涵、張峻曉、鞠興海：
經查，2022年8月30日，王昱涵將制作的“每日一圖”通過微信工作群向客戶發(fā)送，造成不良影響。該圖片產品發(fā)布之前，依次經過時任策略首席分析師張峻曉、質量控制和合規(guī)人員的審核。鞠興海時任研究所副所長，為研究所合規(guī)質控總復核人。
王昱涵的上述行為違反了《證券基金經營機構董事、監(jiān)事、高級管理人員及從業(yè)人員監(jiān)督管理辦法》（證監(jiān)會令第195號，以下簡稱《高管辦法》）第四條、第二十二條的規(guī)定。張峻曉的上述行為違反了《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》（證監(jiān)會公告[2020]20號，以下簡稱《暫行規(guī)定》）第九條和《證券分析師執(zhí)業(yè)行為準則》第四條、第七條、第八條的規(guī)定。鞠興海的上述行為違反了《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》（證監(jiān)會令第166號，以下簡稱《合規(guī)管理辦法》）第十條和《高管辦法》第二十二條的規(guī)定。根據《高管辦法》第五十一條第一款的規(guī)定，我局決定對王昱涵、鞠興海采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。根據《暫行規(guī)定》第二十二條的規(guī)定，我局決定對張峻曉采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。
如對本監(jiān)督管理措施不服，可以在收到本決定書之日起60日內向中國證監(jiān)會提出行政復議申請，也可以在收到本決定書之日起6個月內向有管轄權的人民法院提起訴訟。復議和訴訟期間，上述監(jiān)督管理措施不停止執(zhí)行。
江西證監(jiān)局
2023年6月29日
（來源： 中國經濟網）
