日前，北京、廈門兩地證監(jiān)局陸續(xù)開出罰單，相關(guān)券商皆因資管業(yè)務(wù)違規(guī)遭罰，共涉及風(fēng)險管控、盡職調(diào)查、項目存續(xù)期限、產(chǎn)品運作規(guī)范等多方面內(nèi)容。
5月30日，廈門證監(jiān)局發(fā)布了對長城國瑞證券以及兩名相關(guān)負(fù)責(zé)人的罰單。罰單內(nèi)容顯示，公司在開展私募資產(chǎn)管理和資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)過程中存在以下問題：
一是獨立性不足，個別資產(chǎn)管理計劃構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，公司雖根據(jù)內(nèi)部制度提交股東會審議并由非關(guān)聯(lián)股東表決通過，但在股東大會召開前報請作為關(guān)聯(lián)方的控股股東審批同意；二是風(fēng)險管控不到位，資管業(yè)務(wù)相關(guān)風(fēng)險指標(biāo)設(shè)置管控不足，個別資管產(chǎn)品在個別時點出現(xiàn)杠桿率風(fēng)控指標(biāo)超標(biāo)的情形；三是盡職調(diào)查不到位，部分資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)項目盡職調(diào)查中對基礎(chǔ)資產(chǎn)的核查不夠充分；四是項目存續(xù)期限不匹配，公司發(fā)行的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品存在基礎(chǔ)資產(chǎn)債權(quán)期限長于資產(chǎn)支持證券存續(xù)期限的情形；五是投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制不完善，資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)項目立項、內(nèi)核階段利益沖突審查機制不健全。
廈門證監(jiān)局對其采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施，根據(jù)《證券期貨市場誠信監(jiān)督管理辦法》將相關(guān)情況記入誠信檔案，并要求公司收到本決定書之日起30日內(nèi)提交書面整改報告。
與此同時，由于長城國瑞證券在開展私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)過程中存在項目審批獨立性不足、風(fēng)險管控不到位、盡職調(diào)查不充分、資產(chǎn)證券化項目存續(xù)期限不匹配、投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制不完善等問題，兩名負(fù)責(zé)人也被監(jiān)管“點名”。
廈門證監(jiān)局表示，楊堃作為公司主管資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的高級管理人員、趙洪偉作為資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人，對公司的相關(guān)違規(guī)行為負(fù)有責(zé)任。廈門證監(jiān)局對兩名違規(guī)人員采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，并根據(jù)《證券期貨市場誠信監(jiān)督管理辦法》將相關(guān)情況記入誠信檔案。
此前的5月25日，北京證監(jiān)局官網(wǎng)發(fā)布了對于首創(chuàng)證券的罰單。公告內(nèi)容顯示，經(jīng)北京證監(jiān)局調(diào)查，首創(chuàng)證券存在如下問題：一是在開展私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中存在資產(chǎn)管理產(chǎn)品運作不規(guī)范、風(fēng)險評估不到位、識別產(chǎn)品實際投資者審慎不足等情況。二是研究報告業(yè)務(wù)管理制度不健全,對第三方刊載或轉(zhuǎn)發(fā)公司研究報告管理不到位,存在被媒體長期未經(jīng)授權(quán)轉(zhuǎn)載研究報告而未及時維權(quán)的情況。三是在發(fā)布的某研究報告中存在信息引用不嚴(yán)謹(jǐn)、底稿留存不全面、部分結(jié)論不夠嚴(yán)謹(jǐn)?shù)那闆r。從內(nèi)容來看，同樣涉及到資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)方面。
國都證券也因資管業(yè)務(wù)違規(guī)，于5月4日收到北京證監(jiān)局警示函。警示函內(nèi)容顯示，國都證券私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)存在以下問題：一是個別產(chǎn)品未設(shè)置明確終止日期，存續(xù)期為無固定期限；二是交易管理制度執(zhí)行不規(guī)范，部分投資決策流程執(zhí)行不到位；三是壓力測試間隔規(guī)定不符合要求，流動性風(fēng)險應(yīng)急預(yù)案更新不及時。
近年來，證券公司在私募資管業(yè)務(wù)領(lǐng)域整體呈現(xiàn)規(guī)模增長態(tài)勢，目前規(guī)模已超過13萬億元。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會最新發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2023年4月底，證券期貨經(jīng)營機構(gòu)私募資管業(yè)務(wù)規(guī)模合計13.77萬億元（不含社?；?、企業(yè)年金），較上月底增長2109.24億元，增長1.56%。其中，證券公司及其資管子公司的管理規(guī)模便達(dá)到了5.93萬億元，占比約43%。
（來源： 經(jīng)濟(jì)參考報）
